BlackRock

 

                           Kes või mis on BLACKROCK?

                      1. PEATÜKK: BLACKROCKI LÜHIKE AJALUGU

                                            KUIDAS BLACKCROCK VALLUTAS MAAILMA

"Oota hetkeks," kuulen ma, kuidas sa vahele paned. "Ma saan seda! BlackRocki asutasid 1985. aastal paar endist Lehmani liiget ühinemiste ja ülevõtmiste firmana ja sellest on saanud maailma suurim alternatiivsete investeeringute firma, eks?"

Vale. See on Blackstone Inc., mida praegu juhib Stephen Schwarzman. Aga ärge tundke end halvasti, kui te neid kahte segi ajate. Blackstone'i ja BlackRocki segiajamine on tehtud meelega.

Tegelikult sai BlackRock alguse 1988. aastal investeerimispankur Larry Finki ja paari äripartneri äriettepanekust. Sobiva nimega Finkil oli 1986. aastal First Bostoni investeerimispanga juhina õnnestunud kaotada 100 miljonit dollarit ühe kvartaliga, kuna ta oli intressimääradele valesti panustanud. Selle alandava tagasilöögi tõttu (või nii räägitakse) muutis Fink sidrunid limonaadiks, luues riskijuhtimisele keskendunud investeerimisfirma visiooni. Larry Finki ei tabanud enam kunagi turutõrge!

Fink kogus kokku mõned partnerid ja esitas oma ettepaneku Blackstone'i kaasasutajatele Pete Petersonile ja Stephen Schwarzmanile, kellele idee meeldis nii väga, et nad olid nõus andma Finkile 5 miljoni dollari suuruse krediidiliini 50%-lise osaluse eest. Algselt Blackstone Financial Management'i nime kandnud Finki ettevõte teenis mõne kuuga kenasti kasumit, oli ühe aastaga oma varade väärtust neljakordistanud ja kasvatanud oma hallatava portfelli väärtuse 1992. aastaks 17 miljardi dollarini.

Nüüd, mil Schwarzman ja Fink olid juba kindlalt iseseisva elujõulise ettevõttena asutatud, hakkasid nad kaaluma ettevõtte eraldamist Blackstone'ist ja selle börsile viimist. Schwarzman tegi ettepaneku anda uuele iseseisvale ettevõttele nimi, milles sisalduks "must", et viidata Blackstone'i päritolule, ning Fink, kes tundis kelmikat rõõmu sellest, et selline samm põhjustaks vältimatut segadust ja pahameelt, pakkus välja nime BlackRock.

Ilmselt on neil kahel sama huumorimeel. "[Ettevõtete vahel] on väike segadus," möönab Schwarzman nüüd. "Ja iga kord, kui see juhtub, saan ma tõeliselt naerda."

Kuid ühine maitse asjatu segaduse tekitamiseks ei olnud piisav, et hoida partnereid koos. 1994. aastaks läksid nad uute töötajate kompensatsiooni pärast tülli (või võib-olla ka Schwarzmani käimasoleva lahutuse tõttu, olenevalt sellest, kes seda lugu räägib) ja Schwarzman müüs Blackstone'i osaluse BlackRockis maha vaid 240 miljoni dollari eest. ("See oli kindlasti kangelaslik viga," tunnistab Schwarzman).

Pärast seda, kui Fink oli Blackstone'ist lahku läinud ja asutanud BlackRocki kui omaette üksuse, oli ta kindlalt teel, mis viis tema ettevõtte muutumiseni globaalselt juhtivaks finantskolossiks, mis ta täna on.

1999. aastal, kui BlackRocki hallatavad varad ulatusid 165 miljardi dollarini, läks BlackRock New Yorgi börsile 14 dollariga aktsia kohta. Laiendades oma teenuseid analüütika ja riskijuhtimise valdkonda koos oma patenteeritud Aladdin ettevõtte investeerimissüsteemiga (sellest lähemalt hiljem), omandas ettevõte 2004. aastal investeerimisfondide ettevõtte State Street Research & Management, ühines 2006. aastal Merrill Lynch Investment Managers'iga (MLIM) ja ostis 2007. aastal Seattle'is asuva Quellos Groupi riskifondide äritegevuse, mis tõstis BlackRocki hallatavate varade koguväärtuse üle 1 triljoni dollari.

Kuid 2007-2008. aasta globaalne finantskriis oli see, mis tõi BlackRocki praegusesse domineerivasse finantspositsiooni. Küsige lihtsalt Heike Buchterilt, Saksa korrespondendilt, kes sõna otseses mõttes kirjutas raamatu BlackRocki kohta. "Enne finantskriisi ei olnud ma isegi selle nimega tuttav. Kuid aastatel pärast Lehman [Brothersi] kokkuvarisemist [2008. aastal] ilmus BlackRock kõikjale. Kõikjale!" ütles Buchter 2015. aastal Saksa uudistekanalile DW.

Juba enne seda, kui Bear Sternsi fiasko realiseerus Lehman Brothersi kokkuvarisemiseks ja 2008. aasta septembri täiemahuliseks finantsverejooksuks, pöördus Wall Street kollektiivselt BlackRocki poole abi saamiseks. AIG, Lehman Brothers, Fannie Mae ja Freddie Mac olid kõik palganud selle firma, et see kammiks läbi nende krediidikohustuste spiraali kuude jooksul enne kokkuvarisemist. BlackRocki peeti ainsaks ettevõtteks, kes oskas sorteerida keeruliste võla vahetustehingute ja eksootiliste finantsinstrumentide taga peituvat peadpööritavat matemaatikat ning paljud Wall Streeti kuningad olid Finki kiirvalimisse pannud, kui paanika hakkas turge haarama.

"Ma mõtlen sellest nagu Ghostbustersist: Kui sul on probleem, kellele sa helistad? BlackRockile!" ütles UBSi tegevdirektor Terrence Keely toona CNNile.

Ja miks nad ei võiks usaldada Finki, et ta ületaks kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kokkuvarisemise? Lõppude lõpuks oli just tema see, kes aitas kogu toksilise hüpoteeklaenutööstuse käivitada.

Kas ma unustasin seda mainida? Mäletate kogu seda "kaotas oma töö, sest ta kaotas 1986. aastal 100 miljonit dollarit First Bostonile"? See juhtus vaid kolm aastat pärast seda, kui Fink oli teeninud panga klientidele miljardeid, konstrueerides oma esimese tagatud hüpoteeklaenukohustuse (Collateralized Mortgage Obligation, CMO) ja peaaegu omal käel loonud subprime-hüpoteeklaenuturu, mis 2008. aastal nii suurejooneliselt ebaõnnestus.

Seega, olenevalt sellest, kuidas te seda vaatate, oli Fink kas ideaalne mees, kes oleks pidanud vastutama selle segaduse lahendamise eest, mille tema CMO monstrum oli loonud, või esimene vasikas (politsei informaator), kes oleks pidanud selle eest vangi minema. Arvake, kumma tee USA valitsus valis, et seda näha?

Jah, te arvasite õigesti. Nad nägid Finki muidugi oma päästjana.

Täpsemalt öeldes pöördus USA valitsus BlackRocki poole abi saamiseks, kusjuures USA rahandusminister Timothy Geithner konsulteeris Larry Finkiga isiklikult mitte vähem kui 49 korda 18 kuud kestnud kriisi jooksul. Et ei jääks kahtlust, kes selles suhtes otsuseid langetas, siis kui Geithner oli Obama esimese ametiaja lõpus köie otsas ja tema ametikoht rahandusministrina oli ohus, oli Finki nimi nende isikute nimekirjas, keda kaaluti tema asemele.

Ka Föderaalreserv usaldas BlackRocki, pöördudes ettevõtte poole abi saamiseks 2008. aasta päästeprogrammide haldamisel. Lõpuks mängis BlackRock rolli Bear Stearnsi müügi 30 miljardi dollari suuruses rahastamises J.P. Morganile, AIG 180 miljardi dollari suuruses päästepaketis ja Citigroupi 45 miljardi dollari suuruses päästepaketis.

Kui tolm pärast Lehman Brothersi kokkuvarisemist Wall Streetil lõpuks maha sadas, ei olnud erilist kahtlust, kes istus tolmuhunniku tipus: BlackRock. Ainus küsimus oli, kuidas nad oma kasvavat jõukust ja finantsvõimekust tegelikuks poliitiliseks võimuks ümber kujundavad.

Finki jaoks oli vastus ilmselge: liikuda finantssektori pisikuritegudest valitsuse kuritegelikku kõrgliigasse. Sellest tulenevalt on ta viimase kümne aasta jooksul kulutanud oma aega BlackRocki poliitilise mõju suurendamisele, kuni sellest on saanud (nagu isegi Bloomberg tunnistab) de facto "neljas valitsusharu".

Kui BlackRocki juhtidel õnnestus saada kätte konfidentsiaalne Föderaalreservi PowerPoint-esitlus, milles ähvardati BlackRocki allutada samale regulatiivsele režiimile kui suured pangad, kulutas Wall Streeti hiiglaslik ettevõte miljoneid edukalt lobbitööle, et valitsus sellest ettepanekust loobuks.

Kuid valitsuse lobbitöö on ümmargune viis saada seda, mida tahetakse. Nagu iga hea finantsguru teile ütleb, on palju kuluefektiivsem tagada, et ebameeldivaid regulatsioone ei kehtestataks üldse. Võib-olla ongi Fink seetõttu juba aastaid kogunud mõjukaid poliitikuid, keda ta on kaasanud konsultantideks, nõustajateks ja juhatuse liikmeteks, et BlackRockil oleks iga olulise poliitilise sündmuse juures võtmeisik.

Nagu William Engdahl oma BlackRocki kohta tehtud paljastuses üksikasjalikult kirjeldab:

BlackRocki asutaja ja tegevjuht Larry Fink on selgelt huvitatud mõju ostmisest kogu maailmas. Ta tegi endisest Saksa CDU parlamendisaadikust Fridrich Merzist BlackRocki Saksamaa juhi, kui tundus, et ta võib saada kantsler Merkeli järeltulijaks, ja endisest Briti rahandusministrist George Osborne'ist "poliitilise konsultandi". Fink nimetas BlackRocki juhatusse endise Hillary Clintoni staabiülema Cheryl Mills'i, kui tundus kindel, et Hillary saab varsti Valgesse Majja.

Ta on nimetanud oma juhatusse endisi keskpankureid, kellega ta on sõlminud tulusaid lepinguid oma endiste institutsioonidega. Stanley Fischer, endine Iisraeli Panga juht ja hiljem ka Föderaalreservi asepresident, on nüüd BlackRocki vanemnõunik. Philipp Hildebrand, Šveitsi Keskpanga endine president, on BlackRocki asepresident, kus ta juhib BlackRocki Investeerimisinstituuti. Jean Boivin, Kanada Keskpanga endine asepresident, on BlackRocki Investeerimisinstituudi globaalsete uuringute juht.

Ja see ei lõpe sellega. Kui Bideni käsutajate jaoks tuli aeg nimetada ametisse Riikliku Majandusnõukogu direktor - kes vastutab nii siseriiklike kui ka rahvusvaheliste majandusküsimuste poliitika kujundamise koordineerimise eest -, pöördusid nad loomulikult Brian Deese'i poole, kes on BlackRock Inc. endine jätkusuutliku investeerimise globaalne juht.

Ja nagu öeldakse, ülejäänud on ajalugu.

. . või õigemini olevik. Sest kui me koorime viimase kolme aasta propagandakihid maha, leiame, et petuskeemide tähelepanuväärsetel sündmustel ei ole absoluutselt mitte midagi pistmist viirusega. Selle asemel oleme tunnistajaks raha- ja majandussüsteemi muutusele, mille kavandas, pakkus välja ja seejärel rakendas (arvasite ära!) BlackRock.

                                 2. PEATÜKK: OTSE MINEK

Tuleviku ajaloolased märgivad 2019. aastat kahtlemata kui aastat, mil BlackRock alustas tõsiselt planeedi ülevõtmist.

See oli selle saatusliku aasta jaanuaris, kui Joe Biden roomas mütsiga Larry Finki Wall Streeti kontorisse, et paluda finants-titaani õnnistust enda presidendiks valimiseks. ("Ma olen siin, et aidata," vastas Fink väidetavalt.)

Siis, 22. augustil 2019, liitus Larry Fink selliste kuulsate tegelastega nagu Al "kliimakelm" Gore, Chrystia "konto külmutamine" Freeland, Mark "GFANZ" Carney ja mees ise, Klaus "Bond Villain" Schwab, Maailma Majandusfoorumi kuratooriumis, organisatsioonis, mis, nagu WEF meile teatab, "toimib Maailma Majandusfoorumi missiooni ja väärtuste valvurina". ("Aga millised väärtused need täpselt on?" võite küsida. "Ja kuidas Yo-Yo Ma sellega seotud on?").

Meie tähelepanu köidab täna aga üks teine sündmus, mis toimus 22. augustil 2019. aastal. Nagu selgub, ei olnud 22. august mitte ainult see kuupäev, mil Fink saavutas oma globalistliku rüütliameti WEFi juhatuses, vaid see oli ka kuupäev, mil finantsvapustus (mida hiljem ekslikult nimetati "pandeemiaks") tegelikult algas.

Selleks, et mõista, mis sel päeval juhtus, peame aga hetkeks mõistma USA rahasüsteemi struktuuri. Pangandussüsteemis on tegelikult kahte liiki raha (asjade SUUREPÄRANE lihtsustamine mõistmise hõlbustamiseks): on "pangaraha" - raha, mida teie ja mina kasutame reaalmajanduses tehinguteks - ja "reservraha" - raha, mida pangad hoiavad Föderaalreservis. Need kaks rahaliiki liiguvad kahes eraldi raharingluses, mida mõnikord nimetatakse jaemüügiringluseks (pangaraha) ja hulgimüügiringluseks (reservraha).

Selleks, et saada aru, mida see tegelikult tähendab, soovitan tungivalt vaadata John Titus'e asendamatuid videoid sel teemal, eelkõige "Mommy, Where Does Money Come From?" ja "Wherefore Art Thou Reserves?" ning "Larry and Carstens' Excellent Pandemic", kus ta selgitab jagatud raharingluse süsteemi.

Kuid kaheahelalise süsteemi mõte on selles, et ajalooliselt võttes ei ole Föderaalreserv kunagi suutnud "raha trükkida" selles mõttes, nagu inimesed seda  mõistet tavaliselt mõistavad. Ta on võimeline looma reservraha, mida pangad saavad hoida FEDis hoiul, et täita oma kapitalinõudeid. Mida rohkem reserve neil FEDis on, seda rohkem pangaraha nad saavad luua ja reaalmajandusse laenata. Lõhe Fedi loodud reservraha ja pankade loodud pangaraha vahel toimib omamoodi kaitselülitina ja seetõttu ei põhjustanud Fedi poolt 2008. aasta globaalse finantskriisi järel loodud reservraha üleujutus kommertspankade hoiuste järsku suurenemist.

Kuid kõik see muutus kolm aastat tagasi. Nagu Titus täheldab, kasvas 2020. aasta pettusdemokraatlike päästetehingute ajaks USA kommertspankades hoiustatud pangaraha hulk - mis ei olnud kunagi korrelatsioonis FEDi hoiustatud reservide kogusummaga - sattus ootamatult kokku Föderaalreservi tõusva bilansiga.

On selge, et 2008. aasta päästmise ja 2020. aasta päästmise vahel oli midagi juhtunud. Kui varasema päästmise käigus pankade kapitaliseerimiseks vallandunud reserviraha laine ei olnud jõudnud "reaalmajandusse", siis 2020. aasta päästmise raha oli jõudnud "reaalmajandusse".

Mis siis juhtus? BlackRock juhtus, see juhtus.

Täpsemalt, 15. augustil 2019 avaldas BlackRock aruande, mille tüüpiliselt silmajäävalt igav pealkiri oli "Järgmise majanduslangusega tegelemine: ebatavalisest rahapoliitikast kuni enneolematu poliitika koordineerimiseni". Kuigi see dokument ei äratanud avalikkuse tähelepanu, tekitas see siiski mõningast ajakirjandust finantsmeedias ja, mis veelgi olulisem, tekitas huvi Wyomingi osariigis Jackson Hole'is laskunud keskpankurite seast iga-aastase Jackson Hole'i majandussümpoosiumi vastu, mis toimus 22. augustil 2019 – täpselt samal päeval, kui Fink määrati WEF-i juhatusse.

2019. aasta sümpoosioni - mis toob kokku keskpankurid, poliitikakujundajad, majandusteadlased ja teadlased, et arutada majandusküsimusi ja poliitikavalikuid - teemaks oli "Rahapoliitika väljakutsed" ning BlackRocki dokument, mis avaldati nädal enne üritust, oli hoolikalt koostatud, et määrata selle arutelu parameetrid.

Pole üllatus, et aruanne pälvis keskpankurite tähelepanu. Lõppude lõpuks oli BlackRocki ettepanekuga kaasas sugupuu. Aruande neljast kaasautorist kolm olid endised keskpankurid ise: Philipp Hildebrand, Šveitsi Keskpanga endine president; Stanley Fischer, endine Föderaalreservi asepresident ja Iisraeli Keskpanga endine president; ja Jean Boivin, Kanada Keskpanga endine asepresident.

Kuid lisaks dokumendi autorile oli see, mida "Järgmise langusega tegelemine" tegelikult välja pakkus, see, mis pidi avaldama nii vapustavat mõju globaalsele rahakorrale.

Aruande alguses märgitakse dilemma, millesse keskpankurid 2019. aastaks sattusid. Pärast aastaid kestnud kvantitatiivset lõdvendamist (QE) ja ZIRP (nullintressipoliitika) ning isegi kunagi mõeldamatu NIRP (negatiivse intressimäära poliitika) oli pankurite tegutsemisruum otsas. Nagu BlackRock märgib:

Maailma keskpankade praegune poliitiline tegutsemisruum on piiratud ja sellest ei piisa märkimisväärseks, rääkimata järsust langusest, reageerimiseks. Tavapärane ja ebatraditsiooniline rahapoliitika toimib peamiselt madalamate lühi- ja pikaajaliste intressimäärade stimuleeriva mõju kaudu. See kanal on peaaegu ammendunud: Üks kolmandik arenenud turgude riigivõlakirjade ja investeerimisjärgu universumist on praegu negatiivse tootlusega ning globaalsete võlakirjade tootlus läheneb oma potentsiaalsele alumisele tasemele. Edasine toetus ei saa tugineda intressimäärade langusele.

Milline oli BlackRocki vastus sellele mõistatusele? Loomulikult suur lähtestamine!

Ei, mitte Klaus Schwabi "Great Reset". Teist tüüpi "suur lähtestamine". "Otse Mineku" lähtestamine.

Kui rahapoliitika on ammendunud ja fiskaalpoliitikast üksi ei piisa, on vaja enneolematut reageerimist. See vastus hõlmab tõenäoliselt "otseseid meetmeid": See tähendab, et keskpank peab leidma viise, kuidas viia keskpanga raha otse avaliku ja erasektori kulutajate kätte. Otsejuhtimine, mida saab korraldada mitmel erineval viisil, toimib järgmiselt: 1) möödahiilimine intressimäära kanalist, kui see traditsiooniline keskpanga tööriistakomplekt on ammendunud, ja 2) poliitika kooskõlastamise jõustamine, et fiskaalpoliitika laiendamine ei tooks kaasa intressimäärade vastukaaluks tõusu.

BlackRocki ettepaneku autorid rõhutavad, et nad ei räägi lihtsalt inimeste pangakontodele raha kallutamisest. Nagu raporti kaasautor Philipp Hildebrand rõhutas Bloombergile oma esinemises dokumendi avaldamise päeval, ei ole tegemist Bernanke "helikopteriraha" ideega.

Samuti ei olnud see - nagu raporti kaasautor Jean Boivin rõhutas 2020. aasta jaanuaris BlackRocki enda taskuhäälingus, kus ta arutas seda ideed - moodsa rahateooria (MMT) versiooni, kus valitsus lihtsalt trükib pangaraha, et seda otse majandusse kulutada.

Ei, see pidi olema protsess, mille käigus luuakse eriotstarbelised vahendid - mida nad nimetasid "püsivateks fiskaalseteks hädaolukordadeks" (SEFF) -, et süstida pangaraha otse erinevate avaliku või erasektori üksuste ärikontodele. Nende SEFFide üle teostaksid järelevalvet keskpankurid ise, ületades seega kahe raharingluse voogusid viisil, mida varem ei olnud kunagi tehtud.

Kõik täiendavad meetmed majanduskasvu stimuleerimiseks peavad minema kaugemale intressimäära kanalist ja "minema otse" - kui [sic] keskpank krediteerib era- või avaliku sektori kontosid otse rahaga. Nii või teisiti tähendab see kulutuste subsideerimist - ja selline meede oleks oma olemuselt pigem fiskaal- kui rahapoliitiline. Seda saab teha otse fiskaalpoliitika kaudu või laiendades rahapoliitika tööriistakomplekti mõne fiskaalse iseloomuga vahendiga, näiteks krediidilihtsustamisega aktsiate ostmise kaudu. See tähendab, et tõhus stimuleerimine eeldab raha- ja eelarvepoliitika kooskõlastamist - olgu see siis kaudselt või otseselt. [Rõhutused lisatud.]

Olgu, võtame kokku. 15. augustil 2019 tuli BlackRock välja ettepanekuga, milles kutsus keskpanku üles võtma vastu täiesti pretsedenditu menetluse, et järgmise majanduslanguse korral raha otse majandusse süstida. Seejärel, 22. augustil 2019, kogunesid maailma keskpankurid Wyomingis oma iga-aastasele simmanile, et arutada just neid ideid.

Niisiis? Kas keskpankurid kuulasid BlackRocki? Kindlasti kuulasid!

Mäletate, kui nägime, kuidas kommertspankade hoiused hakkasid esimest korda ajaloos liikuma sünkroonis Fedi bilansiga? Noh, vaatame seda veelkord, kas pole?

Need ei olnud 2020. aasta märtsi päästetehingud, kust algas korrelatsioon FEDi bilansi ja kommertspankade hoiuste vahel, mis on BlackRocki stiilis "otsese" päästetehingu märk. Tegelikult oli see 2019. aasta septembris - kuud enne seda, kui pettusdemo oli Bill Gatesi silmapiiril -, kui me hakkasime nägema, kuidas Föderaalreservi rahaloomine leidis tee otse jaemüügi raharinglusse.

Teisisõnu, vähem kui kuu aega pärast seda, kui BlackRock pakkus välja selle revolutsioonilise uut tüüpi fiskaalse sekkumise, hakkasid keskpangad just seda ideed rakendama. Going Direct Reset - mida on parem mõista kui rahalist riigipööret - oli alanud.

Kindlasti kompenseeriti see Going Direct sekkumine hiljem Fedi järgmise kelmusega, et sundida hoiustajatele rohkem riigivõlga peale, kuid see on teine lugu. Küsimus on selles, et pitser oli purustatud otseülekande pudelil, ja ei läinud kaua aega, enne kui keskpankurid said täiusliku ettekäände, et suruda kogu see pudel avalikkuse kurgust alla. See, mida meile öeldi "pandeemiaks", oli tegelikult finantsküsimustes lihtsalt ettekääne täiesti pretsedenditu triljonite dollarite pumpamiseks Fedist otse majandusse.

Lugu sellest, kuidas täpselt 2020. aasta päästmise ajal rakendati otsene taaskäivitus, on põnev lugu ja ma julgustan teid sukelduma sellesse jänesekoopasse, kui olete huvitatud. Kuid tänaseks piisab sellest, et mõista, mida keskpankurid said Going Direct Reset'ist: võime võtta üle eelarvepoliitika ja alustada Main Street'i majanduse projekteerimist ... noh, otseteed.

Aga mida BlackRock sellest sai, küsite te? Noh, kui tuli aeg otsustada, keda appi kutsuda, et pettusemeelset päästeprogrammi hallata, siis arvake, kelle poole Fed pöördus? Kui te arvasite BlackRocki, siis (kahjuks) on teil täpselt õigus!

Jah, 2020. aasta märtsis palkas Föderaalreserv BlackRocki kolme eraldi päästeprogrammi haldamiseks: kommertshüpoteegiga tagatud väärtpaberite programm, äsja emiteeritud ettevõtete võlakirjade ostmine ning olemasolevate investeerimisjärgu võlakirjade ja krediidi-ETFide ostmine.

Kindlasti ei olnud see päästeprogrammi boonusprogramm BlackRocki jaoks lihtsalt järjekordne ettekääne, et saada juurdepääs valitsuse rahakotile ja jagada vahendeid oma portfelli kuuluvatele ettevõtetele, kuigi see oli kindlasti ka seda.

Ja see ei olnud lihtsalt järjekordne hädaolukord, kus Föderaalreservi esimees pidi Larry Finki kiirvalimisse panema - mitte lihtsalt selleks, et BlackRocki ilma pakkumiseta lepingutega üle ujutada, vaid et hallata omaenda portfelli - kuigi kindlasti oli see ka seda.

Samuti oli see BlackRockile mugav ettekääne, et päästa üks oma kõige väärtuslikum vara: iShares, börsil kaubeldavate fondide (ETF) kogumik, mille ta 2009. aastal 13,5 miljardi dollari eest Barclays'ilt omandas ja mis oli 2020. aastaks kasvanud 1,9 triljoni dollari suuruseks.

Nagu Pam ja Russ Martens - kes on juba aastaid oma Wall Street On Parade'i blogis BlackRockiga tegelenud - kirjeldasid oma teemakohases artiklis "BlackRock päästab oma ETF-e Fedi rahaga ja maksumaksjad söövad kahjumit":

Föderaalreserv lubab BlackRockil Föderaalreservi programmi raames osta oma ettevõtete võlakirjade ETF-e, et toetada ettevõtete võlakirjade turgu. Institutional Investor'i esmaspäevase aruande kohaselt ostis BlackRock Fedi nimel "12. maist kuni 19. maini 1,58 miljardi dollari eest investeerimisjärgu ja kõrge tootlusega ETF-e. BlackRocki iShares'i fondid moodustasid selle perioodi lõpus 48 protsenti 1,307 miljardi dollari suurusest turuväärtusest, teatas ETFGI 30. mai aruandes."

Pakkumislepinguid ei ole ja ostate oma tooteid üles? Mis võiks olla selles valesti?

Numbrid räägivad enda eest. Pärast seda, kui BlackRockil lubati oma ETF-fondid FEDi äsja väljapandud otsese naljarahaga välja käia, tegi iShares järjekordse tõusu, ületades eelmisel aastal hallatavate varade arvult 3 triljoni dollari piiri.

Kuid mitte ainult Fed ei olnud see, kes rulliks BlackRocki jaoks punase vaiba lahti, et rakendada just BlackRocki loodud päästeplaani. Pankurid kogu maailmast olid positiivselt kukkumas, et panna BlackRock oma turu sekkumisi juhtima.

Aprillis 2020 teatas Kanada Keskpank, et ta palkab (kes veel?) BlackRocki Financial Markets Advisory (FMA), et aidata hallata oma 10 miljardi dollari suurust ettevõtete võlakirjade ostuprogrammi. Seejärel palkas 2020. aasta mais ka Rootsi Keskpank Riksbank BlackRocki väliskonsultandina, et viia läbi "Rootsi ettevõtete võlakirjaturu analüüs ja hinnata võimalike ettevõtete võlakirjade varaostuprogrammi võimalikke kujundusvariante".

Nagu me varem nägime, tõi globaalne finantskriis BlackRocki kaardile, kehtestades ettevõtte domineerimise maailmaareenil ja tõstes Larry Finki Wall Streeti kuninglikku staatusse. 2020. aasta Going Direct Resetiga oli BlackRock aga tõeliselt maailma vallutanud. Nüüd dikteeris ta keskpankade sekkumist ning tegutses seejärel igas mõeldavas rollis ja huvide konflikti eeskirju otseselt rikkudes, tegutsedes nii FEDi kui ka nende pankade, ettevõtete, pensionifondide ja muude üksuste juures, keda ta päästis, konsultandi ja nõustajana, haldurina, ostjana, müüjana ja investorina.

Jah, pettusdemokraatia tekkimisega oli BlackRock kindlustanud oma positsiooni kui "ettevõte, millele kuulub kogu maailm" (The Company That Owns The World).

Kuid taas on meil jäänud samad närvilised küsimused: mida BlackRock selle võimuga teha püüab? Mida ta on võimeline tegema? Ja millised on Finki ja tema kaaslaste eesmärgid?

Uurime välja.

                   3. PEATÜKK: Aladdini džinn ja maailma tulevik

Nagu te nüüd teate, alustas BlackRock oma tegevust 1988. aastal Blackstone Groupi kontorites "Blackstone Financial Management" nime all. Aastaks 1992 oli ettevõte juba nii edukas, et asutaja Larry Fink ja Blackstone'i tegevjuht Stephen Schwarzman lõid uue ettevõtte omaette üksusena, nimetades selle tahtlikult segaduse külvamiseks BlackRockiks.

Kuid 1993. aastal (või nii räägitakse) sepistati BlackRocki vaieldamatult kõige olulisemad turukontrolli vahendid. Sel aastal hakkas Jody Kochansky, aasta varem tööle võetud fikseeritud tuluga portfellihaldur, väsima oma igapäevasest hommikul kell 6.30 tehtavast ülesandest võrrelda kogu oma portfelli eilsete numbritega.

See ülesanne, mida tehti käsitsi pabertrükiste põhjal, oli pikk ja vaevaline. Kochanskyl oli parem idee: "Me ütlesime, et võtame need andmed ja selle asemel, et neid välja printida, sorteerime need andmebaasi ning laseme arvutil võrrelda tänast aruannet eilse aruandega iga positsiooni kohta."

See võib meile tänapäeval tunduda iseenesestmõistetav, kuid 1993. aastal oli idee automatiseerida selline ülesanne radikaalne. Sellegipoolest tasus see ära. Pärast seda, kui Kochansky ja tema meeskond nägid, kui kasulik on automaatne, igapäevane arvutipõhine aruanne, milles arvutatakse portfelli iga vara risk, asusid nad 72 tundi kestnud koodikirjutamise käigus tööle, mille tulemuseks oli Aladdin (lühend "asset, liability, and debt and derivative investment network"), patenteeritud investeerimisanalüüsi tehnoloogia, mida reklaamiti kui "BlackRocki operatsioonisüsteemi".

Seda tarkvara müüakse kui "investeeringute juhtimise keskset töötlemissüsteemi", kuid nüüd on see BlackRock Solutions'i, BlackRocki tütarettevõtte, kes litsentseerib Aladdini äriklientidele ja institutsionaalsetele investoritele, tuumikuks. Aladdin ühendab portfellihalduse ja kauplemise, nõuetele vastavuse, tegevuse ja riskijärelevalve ühtsesse platvormi ning seda kasutab praegu üle 200 institutsiooni, sealhulgas fondivalitsejate konkurendid Vanguard ja State Street; pooled maailma kümnest suurimast kindlustusandjast; suured tehnoloogiagigandid nagu Microsoft, Apple ja Alphabet; ning arvukad pensionifondid, sealhulgas maailma suurim, 1,5 triljoni dollari suurune Jaapani valitsuse pensionikindlustusfond.

Numbrid ise räägivad Aladdini lugu.

Seda kasutab 13 000 BlackRocki töötajat ja tuhanded BlackRocki kliendid.

See hõlmab kolme andmekeskust USAs ning BlackRock plaanib avada veel kaks Euroopas.

See teeb iga päev tuhandeid Monte Carlo simulatsioone - arvutuslikud algoritmid, mis modelleerivad erinevate tulemuste tõenäosust kaootilistes süsteemides - iga kümnete miljonite väärtpaberite kohta, mis on tema vastutusalas.

Ja 2017. aasta veebruariks haldas Aladdin 20 triljoni dollari väärtuses varade riski. See oli siis, kui BlackRock lõpetas selle näitaja teatamise, sest - nagu ettevõte ütles The Financial Timesile - "koguvara ei kajasta seda, kuidas kliendid süsteemi kasutavad". Anonüümne allikas ettevõttes võttis asja teisiti: "Teid ei avalikustata enam, sest tohutud summad äratasid negatiivset tähelepanu."

Antud juhul ei suuda väljend "tohutud summad" peaaegu õiglaselt väljendada tõeliselt meeletut rikkust selle arvutisüsteemi valvsa pilgu all. Nagu The Financial Times edasi kirjutas, on viimastel aastatel Aladdini kasutanud kümned uued kliendid ja selle aja jooksul toimunud aktsia- ja võlakirjaturgude kasvu kombinatsioon on tähendanud, et süsteemi hallatavate varade koguväärtus on palju suurem kui 2017. aastal teatatud 20 triljonit dollarit: "Täna istub platvormil 21,6 miljardit dollarit vaid kolmandikul selle 240 kliendist, selgub äriühingutega kontrollitud avalikest dokumentidest ja esmapilgul teadaolevatest aruannetest."

Konteksti huvides: see arv - mis esindab vaid ühte kolmandikku BlackRocki klientide varasid - moodustab iseenesest 10% maailma kõigi aktsiate ja võlakirjade väärtusest.

Kui aga mõte, et selline hulk maailma varadest on ühe ettevõtte patenteeritud arvutitarkvara halduses, teeb teile muret, siis on BlackRockil teile sõnum: Lõdvestuge! Ametlik seisukoht on, et Aladdin ainult arvutab riski, see ei ütle varahalduritele, mida osta või müüa. Seega, isegi kui kuskil sügaval Aladdini programmeerimise sees oleks mõni eksinud koodirida või viltune algoritm, mis paneks investeerimisanalüüsi katastroofiliselt valesti, langeks lõpuks iga investeeringu kohta ikkagi inimese otsus.

. . . Ütlematagi selge, et see on vale. 2017. aastal avalikustas BlackRock projekti, mille eesmärk on asendada kehvasti toimivad inimvarude valijad arvutialgoritmidega. "Monarchi" nime all tuntud kava nägi ette, et miljardite dollarite väärtuses varasid rööviti inimese kontrolli alt välja ja anti BlackRocki impeeriumi hämarale harule nimega Systematic Active Equities (SAE). BlackRock omandas SAE 2009. aastal sama tehingu käigus, millega ta omandas Barclays Global Investorsilt (BGI) iShares'i.

Nagu me juba nägime, oli BGI tehing BlackRocki jaoks uskumatult tulus, sest iShares osteti 2009. aastal 13,5 miljardi dollari eest ja selle väärtus tõusis 2020. aastaks 1,9 triljoni dollarini. Tunnistades BlackRocki pühendumust masinad-üle-meeste Monarchi projektile, ütles BlackRocki aktiivsete aktsiate globaalne juht Mark Wiseman 2018. aastal The Financial Timesile: "Ma usun kindlalt, et kui me viie kuni kümne aasta pärast tagasi vaatame, on asi, millest me BGI omandamisel kõige rohkem kasu saime, tegelikult SAE."

Isegi The New York Times teatas Monarchi tegevuse käivitamise ajal, et Larry Fink oli "oma loosi masinatega heitnud" ja et BlackRock oli "pannud paika ambitsioonika plaani konsolideerida suur hulk aktiivselt juhitud investeerimisfonde koos eakaaslastega, kes toetuvad aktsiate valimisel rohkem algoritmidele ja mudelitele".

"Teabe demokratiseerimine on teinud aktiivse juhtimise palju raskemaks," ütles Fink NY Timesile. "Me peame muutma ökosüsteemi - see tähendab, et kvantide ja traditsiooniliste investeerimisstrateegiate raames tuleb rohkem toetuda suurele andmestikule, tehisintellektile, teguritele ja mudelitele."

Et BlackRocki pühendumuses sellele inimvastasele tegevuskavale ei jääks kahtlust, kahekordistas ettevõte 2018. aastal AI Labs'i loomisega, mis "koosneb teadlastest, andmeteadlastest ja inseneridest" ning töötab "meetodite väljatöötamiseks, et lahendada oma kõige raskemaid tehnilisi probleeme ja edendada finants- ja tehisintellekti valdkondi".

Tegelikud mudelid, mida SAE kasutab aktsiate valimiseks, on peidetud ettevõtte saladuse müüride taha, kuid me teame mõningaid üksikasju. Näiteks teame, et SAE kogub iga hinnatava aktsia kohta üle 1000 turusignaali, sealhulgas kõike alates ilmselgest statistikast, mida ootaksite mis tahes kvantitatiivse aktsiaturu analüüsi puhul - kauplemishind, maht, hinna ja kasumi suhe jne - kuni eksootilisemate andmehõive vormideni, mis on võimalikud, kui keerulised õpialgoritmid ühendatakse meeletu hulga andmetega, mis on nüüd saadaval näiliselt kõigi ja kõige kohta.

Harvardi MBA üliõpilane kataloogis 2018. aasta postituses mõned neist uudsetest lähenemisviisidest aktsiate hindamisele, mida SAE algoritmid on ette võtnud.

Üks viis, kuidas BlackRock kaasab masinõppe oma investeerimisprotsessi, on "signaalide kombineerimine", mille puhul mudel uurib andmeid, püüdes õppida seoseid aktsiakasumite ja erinevate kvantitatiivsete andmete vahel. Näiteks analüüsiks see ettevõtte veebisaitide veebiliiklust kui ettevõtte tulevase kasvu näitajat või vaataks nutitelefonide geograafilise asukoha andmeid, et ennustada, millised jaemüüjad on populaarsemad. Seda tehes peavad teadlased mudelit uuesti kalibreerima ja täpsustama, et veenduda, et see lisab väärtust, mitte ei avastaks lihtsalt "fundamentaalsete" fondijuhtide poolt juba tuntud turukäitumist [sic].

Teine oluline masinõppe rakendus tuli siis, kui see kombineeriti loomuliku keele töötlemisega. Selles mudelis õpib tehnoloogia adaptiivselt, millised on need sõnad, mis võivad ennustada aktsiate tulevast tootlust. Seda mudelit kasutati maakleriaruannete ja ettevõtete aruannete analüüsimisel ning tehnoloogia avastas, et tegevjuhi märkused kipuvad olema üldiselt positiivsemad, nii et seejärel hakkas see andma suuremat tähtsust finantsjuhi kommentaaridele või konverentsikõnede küsimuste ja vastuste osale.

Niisiis, võtame kokku. Me teame, et BlackRock haldab oma Aladdin-tarkvara abil praegu üle 21 triljoni dollari suurust vara, mis muudab märkimisväärse osa maailma varadest sõltuvaks BlackRocki läbipaistmatu, patenteeritud "operatsioonisüsteemi" arvutustest. Ja me teame, et Fink on "heitnud oma masinatega loosi" ja on üha enam pühendunud sellele, et leida viise nn tehisintellekti, õppimisalgoritmide ja muude tipptehnoloogiate kasutamiseks, et eemaldada inimesed veelgi enam investeerimisskeemist.

Kuid siin on tõeline küsimus: mida BlackRock tegelikult teeb oma kõikenägeva Aladdini silma ja oma SAE robotvarakogujate ja AI Labsiga? Kuhu püüavad Fink ja tema seltskond meid tegelikult viia viimaste ja parimate tipptasemel fintech-võlurite abil?

Õnneks ei pea me sellele küsimusele vastuse leidmiseks täpselt teelehti uurima. Larry Fink on olnud nii lahke, et on selle meile mustvalgelt kirja pannud.

Alates 2012. aastast on Fink kui maailma jõukuse tegelik valitseja võtnud endale ülesandeks kirjutada igal aastal "kiri tegevjuhtidele", milles ta kirjeldab oma maailmavallutuskava järgmisi samme.

. . . Errr, ma mõtlen, ta kirjutab kirja "usaldusisikuna meie klientidele, kes usaldavad meile oma varade haldamise - et rõhutada teemasid, mis minu arvates on olulised püsiva pikaajalise tootluse saavutamiseks ja nende eesmärkide saavutamise abistamiseks."

Mõnikord nimetatakse neid kirju "üleskutseks" ettevõtete juhtidele, kuid need kirjad mehe poolt, kes valitseb märkimisväärset osa maailma investeeritavatest varadest, tõepoolest muudavad ettevõtete käitumist. See, et see on nii, peaks olema iseenesestmõistetav igaühele, kellel on kaks ajurakku, mida kokku hõõruda, ja just seetõttu kulus teadlaste meeskonnal kuudepikkune vaevarikas uuring, et avaldada eksperdihinnanguga dokument, milles järeldatakse seda pimestavalt ilmset asjaolu: "portfellifirmad reageerivad BlackRocki avalikkuse kaasamise jõupingutustele".

Mis on siis Larry Finki uusim hobune, küsite? Loomulikult ESG-kelmus!

See on õige, Fink kasutas oma 2022. aasta kirja selleks, et jutustada oma vangistatud kuulajaskonda ettevõtete juhtide "kapitalismi võimust", mille all ta mõtleb kapitalismi võimu, mis võimaldab "jätkusuutlikkuse" nimel täiuslikumalt kontrollida inimeste käitumist.

Täpsemalt:

Kaks aastat on möödunud sellest, kui ma kirjutasin, et kliimarisk on investeerimisrisk. Ja selle lühikese aja jooksul oleme näinud kapitali tektoonilist muutust. Jätkusuutlikud investeeringud on nüüdseks jõudnud 4 triljoni dollarini. Samuti on suurenenud süsinikdioksiidi heite vähendamise meetmed ja ambitsioonid. See on alles algus - tektooniline nihe säästva investeerimise suunas kiireneb veelgi. Olgu tegemist siis kapitali paigutamisega uutesse ettevõtetesse, mis keskenduvad energiainnovatsioonile, või kapitali ümberpaigutamisega traditsioonilistest indeksitest rohkem kohandatud portfellidesse ja toodetesse, me näeme rohkem raha liikumas.

Iga ettevõte ja iga tööstusharu muutub netonull-maailmale ülemineku tõttu. Küsimus on, kas te juhite ise või lasete end juhtida?

Oooh, oooh, ma tahan juhtida, Larry! Vali mind, vali mind! . . . aga palun, öelge mulle, kuidas ma saan juhtida oma ettevõtet sellesse vaprasse uude Net Zero maailmakorda.

Sidusrühmade kapitalism seisneb aktsionäride pikaajalise ja püsiva tulu saavutamises. Ja läbipaistvus seoses teie ettevõtte planeerimisega netonull-maailma saavutamiseks on selle oluline element. Kuid see on vaid üks paljudest avalikustatavatest andmetest, mida meie ja teised investorid ettevõtetelt nõuavad. Meie klientide kapitali haldajatena palume ettevõtetel näidata, kuidas nad kavatsevad täita oma vastutust aktsionäride ees, sealhulgas usaldusväärsete keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimistavade ja -poliitikate kaudu.

Jah, kellegi üllatuseks ei ole Larry Fink allkirjastanud BlackRocki liitumist mitme triljoni dollari suuruse pettusega, mis on "keskkonna-, sotsiaal- ja valitsemistavad ja -poliitika", mida tuntakse paremini kui ESG. Need, kes veel ei tea ESG-st, võiksid end sel teemal kurssi viia minu selle aasta alguses peetud ettekandega "ESG ja suur õlivandenõu". Või nad võivad lugeda Iain Davise kokkuvõtet ESG-pettuse kohta oma artiklis, mis käsitleb ühisvara globaliseerumist (ehk looduse finantseerimist nn "loodusvarade korporatsioonide" kaudu):

See saavutatakse sidusrühmade kapitalismimeetodite abil. Varade hindamisel kasutatakse keskkonna-, sotsiaalseid ja juhtimisalaseid (ESG) võrdlusnäitajaid jätkusuutliku äritegevuse kohta. Kõik ettevõtted, kes vajavad turufinantseerimist, näiteks kliimavõlakirjade või Euroopa ettevõtete jaoks roheliste võlakirjade emiteerimise kaudu, peab nende võlakirjade ESG-reiting olema hea.

Madal ESG-reiting heidutab investoreid ja takistab projekti või ettevõtluse alustamist. Kõrge ESG-reitinguga investorid tormavad panema oma raha projektidesse, mida toetavad rahvusvahelised kokkulepped. Sellised finantsalgatused nagu riiklikud nõuandekomiteed ja ESGd muudavad säästva arengu eesmärgid turureegliteks.

Teisisõnu, ESG on võltsitud mõõdikute kogum, mille globalistlikud mõttekeskused ja tulevased valitsevad nõukogud (nagu Maailma Majandusfoorum) on välja mõelnud, et kasutada seda ettevõtete sotsiaalse krediidisüsteemina. Kui ettevõtted ei suuda järgida globalistliku poliitika praegust joont - olgu selleks siis tööstust hävitav netonull (või isegi absoluutne null), mõttekurjategijate pangandusest vabastamine või mis tahes muu, mis võib olla globalistide kontrollnimekirjas -, siis nende ESG-reitingut vähendatakse.

"Ja mis siis?" võite küsida. "Mis on pistmist ESG-reitingul Hiina tee hinnaga ja miks peaks see kedagi huvitama?"

"Mis siis?" Siinkohal on küsimus selles, et - nagu Fink oma viimases kirjas teatab - BlackRock hakkab ESG-aruandlust ja -vastavust arvesse võtma, kui ta valib, millistesse aktsiatesse ja võlakirjadesse investeerida ja millistest loobuda.

Ja Fink ei ole üksi. Praegu on 291 allakirjutanut Net Zero Asset Managers Initiative'ile, mis on "rahvusvaheline varahaldurite rühm, kes on pühendunud kasvuhoonegaaside heitkoguste nulltaseme eesmärgi toetamisele 2050. aastaks või varem". Nende hulka kuuluvad BlackRock, Vanguard, State Street ja hulk teisi ettevõtteid, kes haldavad kokku 66 triljoni dollari väärtuses varasid.

Selgesõnaliselt öeldes kasutavad BlackRock ja teised globalistlikud investeerimisfirmad oma võimu varahalduritena selleks, et hakata kujundama ettevõtlusmaailma oma eeskujul ja painutada ettevõtteid oma tahtmise järgi.

Ja kui te peaksite imestama, siis jah, see on seotud ka tehisintellekti tegevuskavaga.

2020. aastal teatas BlackRock oma automatiseeritud Aladdin-süsteemi uue mooduli käivitamisest: Aladdin Climate.

Aladdin Climate on esimene tarkvararakendus, mis pakub investoritele kliimamuutuste füüsilise riski ja vähese CO2-heitega majandusele ülemineku riski mõõtmist portfellides, millel on kliimaga kohandatud väärtpaberihinnangud ja riskimõõdikud. Aladdin Climate abil saavad investorid nüüd turvalisuse tasemel analüüsida kliimariske ja -võimalusi ning mõõta poliitikamuutuste, tehnoloogia ja energiavarustuse mõju konkreetsetele investeeringutele.

Et saada aimu sellest, milline võiks olla maailm, mida juhivad digitaalsed ülemused selle ESG tegevuskava käsul, peame lihtsalt vaatama käimasolevat konflikti Ukrainas. Nagu Fink kirjutas oma kirjas aktsionäridele selle aasta alguses:

Lõpuks on sõja vähem arutatud aspektiks selle võimalik mõju digitaalsete valuutade kiirenemisele. Sõda sunnib riike oma valuutasõltuvust ümber hindama. Juba enne sõda püüdsid mitmed valitsused mängida aktiivsemat rolli digitaalvaluutades ja määratleda regulatiivsed raamistikud, mille alusel nad tegutsevad. Näiteks USA keskpank käivitas hiljuti uuringu, et uurida USA digitaalse dollari võimalikke tagajärgi. Läbimõeldud globaalne digitaalne maksesüsteem võib tõhustada rahvusvaheliste tehingute arveldamist, vähendades samal ajal rahapesu ja korruptsiooni ohtu. Digitaalvaluutad võivad aidata vähendada ka piiriüleste maksete kulusid, näiteks siis, kui välismaal töötavad töötajad saadavad oma peredele tulu tagasi. Kuna meie kliendid tunnevad üha suuremat huvi, uurib BlackRock digitaalseid valuutasid, stabiilseid münte ja nende aluseks olevaid tehnoloogiaid, et mõista, kuidas need võivad aidata meil oma kliente teenindada.

BlackRocki sõnul on maailma tulevik nüüd täielikult nähtavale tulnud. See on maailm, kus vastutustundetud arvutiõppe algoritmid suunavad maailma suurimate institutsioonide investeeringuid automaatselt nende kassasse, kes täidavad Finki ja tema kaaslaste nõudmisi. See on maailm, kus tehingud muutuvad üha enam digitaalseks, kusjuures iga tehingu andmed kaevandatakse BlackRocki algoritmiliste ülemuste rahaliseks kasuks. Ja see on maailm, kus ettevõtted, kes keelduvad agendaga kaasa minemast, kaotavad ESG-redelid ja üksikisikutel, kes osutavad vastupanu, suletakse CBDC rahakotid.

BlackRocki muutumine lihtsast investeerimisfirmast finants-, poliitiliseks ja tehnoloogiliseks kolossiks, millel on võim juhtida inimtsivilisatsiooni kulgu, on peaaegu lõpule viidud.

JAMES O'KEEFE: Tutvuge Serge Varlayga, kes on BlackRocki värbaja.

SERGE VARLAY: Las ma ütlen teile, asi ei ole selles, kes on president. Asi on selles, kes kontrollib presidendi rahakotti.

UNDERCOVER REPORTER: Ja kes see on?

VARLAY: Riskifondid, BlackRock, pangad. Need tüübid juhivad maailma.

Kampaania rahastamine. Jah, sa saad oma kandidaate osta. Ilmselt on meil see süsteem olemas. Esiteks on seal senaatorid. Need tüübid on kuradi odavad. Sul on 10 000? Saate osta senaatori. "Ma võin sulle kohe 500k anda, ilma küsimata, kas sa teed seda, mida on vaja teha?"

Kas kõik teevad seda? Kas BlackRock teeb seda?

VARLAY: Kõik teevad seda. Ei ole tähtis, kes võidab. Nad on praegu minu taskus.

ALLIKAS: BlackRocki värbaja, kes "otsustab inimeste saatuse üle", ütleb, et "sõda on ärile hea" Undercover Footage

KOKKUVÕTE

Nii sünge kui see maailma vallutava mooloki uurimine ka ei ole, on silmapiiril siiski üks lootuskiir: avalikkus on vähemalt lõpuks hakanud teadma BlackRocki olemasolust ja selle suhtelisest tähtsusest globaalses finantssektoris. See kajastub üha enamates protestides, mis on suunatud BlackRocki ja selle tegevuse vastu. Näiteks:

Nüüd - BlackRocki peakontorit New Yorgis rünnati hangudega.

Kliimaaktivistid marsivad BlackRocki peakorteri juurde Occupy Park Ave protestide raames - NYC

Tähelepanelik vaatleja võib siiski märgata, et need protestid ei ole BlackRocki agenda vastu, mille ma olen selles seerias välja toonud. Vastupidi. Nad on selle agenda poolt. Nende meeleavaldajate peamine mure tundub olevat see, et Fink ja BlackRock tegelevad rohepesuga ja et megakorporatsioon on tegelikult rohkem huvitatud oma kasumist kui Emakese Maa päästmisest.

Noh, jah. Isegi BlackRocki endine säästva investeerimise juht kirjutas pärast firmast lahkumist ulatusliku neljaosalise paljastava artikli, milles dokumenteerib, kuidas Finki poolt propageeritav "säästev investeerimine" on läbinisti pettus.

Minu ainus mure selle BlackRocki piiratud kriitika suhtes on see, et see viitab sellele, et Fink ja tema kaaslased on huvitatud üksnes dollarite kogumisest. Nad ei ole seda. Nad on huvitatud oma rahalise rikkuse muutmisest reaalseks võimuks. Võimu, mida nad kasutavad omaenda agenda huvides ja mida nad katavad võltsitud rohelise rüüga, sest nad usuvad - ja mitte ilma põhjuseta -, et avalikkus tahab seda.

Veidi lähemal asjale, kui mittetulundusühendused nagu Consumers' Research "lööb" BlackRocki selle eest, et see vaesustab reaalmajandust enda ja oma klientide kasuks. "Võiks arvata, et ettevõte, kes on võtnud oma missiooniks kehtestada ESG (keskkonna-, sotsiaal- ja valitsemisnormid) standardid Ameerika ettevõtetele, kohaldaks neid samu standardeid ka välisinvesteeringute suhtes, kuid BlackRock ei suru oma ärritunud tegevuskava Hiinale või Venemaale peale," selgitas Consumers' Researchi tegevdirektor Will Hild selle aasta alguses pärast investeerimisgigandi vastu suunatud reklaamikampaania käivitamist.

Kuid ka see kriitika näib jäävat põhipunktist mööda. Kas Hild üritab öelda, et kui Fink kohaldaks oma majandust hävitavaid standardeid võrdselt kõikjal, siis oleks ta üle igasuguse etteheite?

Loodetavasti on märke sellest, et poliitiline klass - kes on alati valmis hüppama paraadi ette ja teesklema, et nad seda juhivad - märkab avalikkuse kasvavat rahulolematust BlackRocki suhtes ja hakkab sidemeid firmaga katkestama.

Viimastel kuudel on mitmed USA osariikide valitsused teatanud oma kavatsusest eraldada BlackRock riiklikest fondidest, kusjuures 19 osariigi peaprokuröri allkirjastas augustis isegi kirja Larry Finkile, milles kutsutakse teda üles tema sotsiaalse kontrolli kavale:

BlackRocki tegevus mitmesuguste juhtimispõhimõtete osas võib rikkuda mitut riigi seadust. Härra McCombe'i kirjas väidetakse, et meie usaldusõigusnormide täitmine on tagatud, sest BlackRocki eraviisiline motivatsioon erineb tema avalikest kohustustest ja avaldustest. See on tõenäoliselt ebapiisav selleks, et täita osariigi seadusi, mis nõuavad ainuüksi finantstulule keskendumist. Meie osariigid ei kavatse tegevusetult taluda, et meie pensionäride pensionid ohverdatakse BlackRocki kliimakava nimel. On aeg, et BlackRock ütleks, kas ta tegelikult väärtustab meie riikide kõige väärtuslikumaid sidusrühmi, meie praeguseid ja tulevasi pensionäre.

Selle loovutamise raames teatas Louisiana osariigi riigikassahoidja oktoobris, et riik võtab BlackRockist välja 794 miljonit dollarit riigi vahendeid, Lõuna-Carolina osariigi riigikassahoidja teatas, et kavatseb aasta lõpuks loovutada 200 miljonit dollarit ettevõtte kontrolli alt ning Arkansas on juba võtnud 125 miljonit dollarit BlackRocki hallatavatelt rahaturukontodelt välja.

Nagu ma oma esinemises The Hrvoje Morić Show's märkisin, olenemata nende osariikide valitsuste tegelikest motiividest, on asjaolu, et nad tunnevad end sunnituna BlackRocki vastu meetmeid võtma, iseenesest lootustandev märk. See tähendab, et poliitiline klass mõistab, et üha suurem osa avalikkusest on teadlik BlackRocki/ESG/ettevõtete juhtimise agendast ja on selle vastu.

Jällegi jõuame lõpptulemuseni: ainus asi, mis on tõesti oluline, on üldsuse teadlikkus probleemidest, mis on seotud sellise finants- (ja poliitilise ja tehnoloogilise) hiiglase nagu BlackRock tõusuga, ning ainult üldine avalik arvamus võib liigutada nõela, kui tegemist on rikkuse (ja seega võimu) eemaldamisega Finki loodud hiiglaslikust suurfirmast.

Kuid enne kui me siinkohal lõpetame, tuleb veel üks punkt välja tuua.

Võib-olla mäletate, et me avasime selle uurimuse, tõstes esile BlackRocki positsiooni Walmarti ühe suurima institutsionaalse aktsionärina.

Nüüd ütlevad faktikontrollijad teile, et see ei ole tegelikult oluline, sest aktsionärid on need, kes tegelikult aktsiaid omavad, mitte BlackRock ise. Kuid see tekitab veel ühe küsimuse: kellele BlackRock kuulub?

Oh, muidugi.

Ma saan aru, et see on palju teavet, mida korraga omaks võtta. Minge edasi ja lugege see seeria üks või kaks korda uuesti läbi. Jälgige mõnda paljudest siin sisalduvatest linkidest, et materjaliga paremini tutvuda. Jagage neid aruandeid teistega.

Aga kui te pärast kogu selle lugemist leiate end vaatamas tagasi nende "Top Institutional Holders" nimekirjade üle ja ütlete: "Hei, oodake! Kes on The Vanguard Group?" ... .

. . . siis ma ütleksin, et te hakkate aru saama! Hea töö!

Kes on siis Vanguard Group? See on suurepärane küsimus, millele ma vastan järgmises Corbett Report'i tellija uudiskirjas! Loodan, et olete seal vastuse saamiseks!

***

*MÄRKUS: See dokumentaal ilmus algselt kolmeosalise sarjana The Corbett Report'i tellija uudiskirjas novembris 2022. Et olla värskeima infoga kursis, palume saada Corbett Report'i liikmeks. Samuti saate registreeruda minu tasuta e-posti nimekirja SIIN.

Allikas: https://www.corbettreport.com/blackrock/