Juutide sõda inimkonna vastu - 5. osa

 

Juutide sõda inimkonna vastu

5. osa – 2008. aasta USA mittejuutide eluasemekriis (2/4)

Larry Romanoff

Tagajärjed:

Üksikisikud ja pered

Ettevõtted

Investorid

Investeerimispangad

Rahvusvaheline

Kasusaajad

Raisakotkad

Päästemeetmed

Laske finantskriisil tulla

Üksikisikud ja pered

See tohutu pettus tõi kaasa ühe suurima varade ülekandmise kaasaegses ajaloos. Ameerika kesk- ja alamklasside kahjud olid katastroofilised ja hõlmasid mitmeid valdkondi: kinnisvara, pensionisäästud ja sissetulekud. Kuid 2008. aasta kriis ei olnud kõigile kahjulik periood. Kuigi on võimalik kvantifitseerida Ameerika elanikkonna kantud tohutuid kahjusid, on samuti võimalik kindlaks teha peamised kasusaajad. See oli periood, mil paljude finantsvara hävitati ja väikese rühma omandusse koondati. Kasusaajateks olid ülemine 1% ehk ülemine 1/10% elanikkonnast. Need olid kõige rikkamad, kelle hulka kuulusid sama finantsasutuse tippjuhid ja kauplejad, kes selle pettuse läbi viisid, erakapitali ja riskifondide partnerid, need, kes ostsid sundvõõrandatud kodud, ja ülirikkad, kellel oli raha investeerida turu põhjas olevatesse raskustes olevatesse varadesse.

Mehhanism oli selge: tavakodanike bilansist kadus triljoneid dollareid eluaseme- ja pensionivarade näol. Kuid see väärtus ei kadunud lihtsalt, vaid suurem osa sellest läks väikese ja võimsa rühma kätte sundvõõrandamiste, kiirmüügiostude ja finantsturu manöövrite kaudu. Tagajärjed tõestasid tõsiasja, et kõigis neis kazaari juutide väljamõeldud skeemides on riskid ja kahjud sotsialiseeritud (kannab avalikkus), samas kui kasum on erastatud ja jääb väikese rühma kätte.

Keskmine Ameerika leibkond kaotas aastatel 2007–2009 umbes 30% oma netoväärtusest. Keskmise perekonna jaoks tähendas see peaaegu kahe aastakümne jooksul kogutud varade kadumist. Pensionilejäämine lükkus edasi, ülikooliõpingute fondid tühjenesid ja leibkondade rahaline kindlustatus hävis. Ameerika leibkonnad kaotasid umbes 10 triljoni dollari väärtuses kinnisvara. Olemasolevate elamute keskmine müügihind langes 2005. aasta tipptasemelt 257 400 dollarilt 2011. aasta madalaimale tasemele 165 400 dollarile. Üle 10 miljoni ameeriklase kaotas oma kodu sundvõõrandamise tõttu. Miljonid teised olid „veepinnal”, võlgnedes oma hüpoteegi eest rohkem, kui nende kodu väärt oli.

Pensionide ja investeeringute säästude osas langes S&P 500 indeks ligi 60% oma 2007. aasta tipptasemelt 2009. aasta madalaimale tasemele. 401(k) ja IRA pensionikontod, millele miljonid inimesed pensionipõlve jaoks lootsid, kaotasid ligi 3 triljoni dollari väärtuses. Miljonid inimesed olid sunnitud kas pensionile jäämist edasi lükkama või pensionilt tagasi tulema ja ellujäämiseks tööd otsima. Sissetulekute ja tööhõive osas kaotasid Ameerika Ühendriigid ligi 10 miljonit töökohta ja töötuse määr kahekordistus 10%ni. Leibkondade keskmine sissetulek langes 1999. ja 2012. aasta vahel 10%, millest taastumine võttis aastaid. Laialt levis rahaline meeleheide, suurenes vaesus ja koondatud inimesed kannatasid pikaajalist karjäärikahju. Paljudes aruannetes märgiti, et umbes 25–35% USA elanikkonnast elas äkitselt „palgast palgani”. Paljudes aruannetes märgiti, et tervelt 50% ameeriklastest langes keskklassist alamklassiks, mis peaaegu kõigi jaoks oli taastamatu langus.

Miks mõjutas kinnisvaraturu kokkuvarisemine kogu USA elanikkonda? NINJA-laenuvõtjad oleksid jätnud oma laenud tagasi maksmata ja kaotanud oma kodud, kuid kõik inimesed, kes sel ajal juba kodu omasid, oleksid pidanud jääma mõjutamata. Kinnisvarahinnad langesid enamikus osariikides 30–50%, mistõttu paljud kinnisvaraomanikud oleksid avastanud, et nad on vee all. Kuidas oleks see mõjutanud neid, kes ei osalenud väärtpaberipettuses, ja miks oleks krahh mõjutanud „normaalset” kinnisvaraomanikku? See on tegelikult oluline küsimus, mis puudutab 2008. aasta kriisi olemust süsteemse finantskriisina, mitte lihtsalt kinnisvaraturu korrigeerimisena. Ma püüan seda selgitada.

Kinnisvaraturu kokkuvarisemine ei piirdunud vaid ühe valdkonnaga, vaid levis mitme kanali kaudu, mis hävitas tarbijate usalduse, halvendas äritegevust ja sundis laialdaselt töötajaid koondama. Kõigi nende miljonite hüpoteekide väärtpaberistamine muutis pärast kokkuvarisemist iga kinnisvaraomaniku (ja kõik teisedki) haavatavaks. Eelkõige mõjutas krediiditurgude külmutamine tööhõivet kaugelt enam kui ainult kinnisvarasektorit. Laastavate tagajärgede levikuks oli kolm peamist kanalit. (1) Otsene varaline mõju kinnisvarahindade järsust langusest; (2) kaudne mõju tööhõivele krediidituru külmutamisest ja (3) psühholoogiline mõju tarbijate käitumisele. Nende kombinatsioon selgitab, miks „tavalised” kinnisvaraomanikud ei pääsenud kriisi tagajärgedest. Kahju levis kinnisvaraturult mitme mõjusa kanali kaudu, mõjutades peaaegu kõiki, isegi neid, kes omasid oma kinnisvara täielikult. Probleem ei olnud ainult selles, et üksikud kinnisvaraomanikud olid vee all, vaid selles, et kogu majandus oli rajatud nende kinnisvara väärtusele. Kui see alus kokku varises, mõjutas see kogu struktuuri. Tuleb meeles pidada, et kinnisvara hinnad USAs olid eelmise kümnendi jooksul kahekordistunud ja isegi kolmekordistunud, seega oli mull hiiglaslik ja see kunstlik „rikkus” toetas majandust, mis oli veel dot-com-mulli tagajärgedest toibumas.

Esimene probleem oli nn „rikkuse efekt”: („sularahaautomaat” on suletud). Kümneid aastaid tõstis kinnisvara väärtuse tõus ameeriklaste rikkuse tunnet. Oma netoväärtuse kasv paberil andis inimestele enesekindluse ja soovi kulutada rohkem. Nad laenasid selle näilise rikkuse vastu, et oma kulutusi suurendada. Inimesed kasutasid oma kinnisvara nagu sularahaautomaati, võttes kasvavat omakapitali välja suurenenud hüpoteekidena, et rahastada renoveerimist, puhkusi, uusi autosid ja hariduskulusid. Kuid kriisi puhkemisel langes kinnisvara väärtus 30–50%, hävitades peaaegu üleöö triljoneid dollareid leibkondade varadest. „Sularahaautomaadis” oli äkki raha otsa saanud; inimesed ei saanud enam oma kinnisvara vastu laenu võtta. Kõik tundsid end äkki palju vaesemana, isegi kui neil oli veel töökoht, ja enamik leibkondi kärpis drastiliselt kõiki mittevajalikke kulutusi. See tarbijate kulutuste järsk langus halvendas äri kõigis sektorites.

Teine tegur oli pensionisäästude kokkuvarisemine. Paljudele pensioniks säästnud ameeriklastele oli kriis teine laastav löök. Suur osa nii ettevõtete kui ka eraisikute pensionisäästudest Ameerika Ühendriikides oli paigutatud aktsiaturgudele, mis kõigi eespool nimetatud põhjustel samal ajal kokku varisesid. S&P 500 kaotas peaaegu 60% oma väärtusest ja kümnete miljonite ameeriklaste pensionikavad said ränga hoobi. See hävitas veelgi rikkust ja usaldust, mõjutades inimesi, kes arvasid, et nende pensionisäästud on eluasemeturust eraldiseisvad.

Vastupidiselt meedia hüsteeriale ja Donald Trumpi ignorantsele jutuajamisele ei ole USA majandus alates 2008. aastast tegelikult paranenud ja vähemalt 25% ameeriklastest elab (2025. aasta lõpus) endiselt palgast palgani. Juutide finantskatastroof põhjustas laenude tagasimaksmise võimatuse laviini, mis jättis suure osa kunagi jõukatest äärelinnapiirkondadest tühjaks ja lagunenuks. Brookingsi institutsiooni andmetel suurenes äärelinnades ka vaesus järsult, umbes kolmandik riigi elanikkonnast elab allpool vaesuspiiri. Lisaks sellele, et inimesed peavad endale uue elukoha otsima, kaotavad sundvõõrandamised peaaegu alati võimaluse mugavaks pensionipõlveks, sest kodu on sageli perekonna kõige olulisem vara. Olukorra veelgi halvemaks muutmiseks leidsid miljonid ameeriklased end oma kodude osas vee all olevatest olukordadest, kus olemasolev hüpoteek oli nüüd oluliselt suurem kui nende maja väärtus. Selles olukorras otsustasid paljud lihtsalt hüpoteegist ja majast loobuda, nähes vähe mõtet maksta 400 000 dollarit hüpoteeki 300 000 dollarilise maja eest.

Ettevõtted

Kinnisvaraturu kokkuvarisemise vahetu tagajärg oli krediiditurgude külmutamine: see oli kõige otsesem ja ohtlikum ülekandekanal Wall Streetilt Main Streetile. Mürgised hüpoteekväärtpaberid olid üle maailma pankade ja finantsasutuste käes. Kui neid enam ei olnud võimalik hinnata ja paljud osutusid peaaegu väärtusetuks, tekitas see paanika. Pangad laenavad üksteisele igapäevaselt tohutuid summasid (triljoneid dollareid) lühiajaliste laenudena, kuid kui kõik kokku varises, lakkasid pangad üksteist usaldamast, sest keegi ei teadnud, kes hoiab kõiki mürgiseid ja väärtusetuid väärtpabereid. Pangad lõpetasid üksteisele laenamise sõna otseses mõttes üleöö. Ja kui pangad ei laena üksteisele, siis kindlasti ei laena nad ka teile ega teie ettevõttele.

Seega külmus krediit, mis on tänapäeva majanduse elujõud, täielikult. Väikeettevõtted ei saanud laenu laienemiseks, aga ka varude ostmiseks ega palga maksmiseks. See sundis neid tööaega lühendama, töötajaid koondama ja uute töötajate värbamist peatama. Paljud olid sunnitud lihtsalt selle tõttu tegevuse lõpetama. Suured ettevõtted sattusid äkki äärmiselt raskesse olukorda, kui nad ei saanud enam lühiajalist rahastamist (tavaliselt kommertspaberit) oma igapäevase tegevuse juhtimiseks. See viis massiliste koondamisteni, et säilitada rahavarusid. Nii General Motors kui ka Chrysler läksid selle tagajärjel pankrotti. Eraisikud ei saanud äkki enam autolaene, õppelaene ega krediitkaarte. Isegi suurepärase krediidireitinguga inimesed leidsid, et nende krediidilimiidid on vähenenud või kaotatud.

Kõik see kokku lõi õõvastava, iseennast tugevdava allakäiguspiraali. Esimene märgatav tulemus oli tarbijate kulutuste järsk langus. See oli kriitiline, sest USA majandus on struktuuriline katastroof, sõltudes 75% ulatuses tarbijate kulutustest. Kui ettevõtted näevad oma tulude järsku langust ja ei suuda laenata praeguste vajaduste rahastamiseks, on nad sunnitud töötajaid koondama, et ellu jääda. Uued töötud ei saa muud, kui veelgi rohkem oma kulutusi kärpida, mis põhjustab ettevõtete tulude veelgi suurema languse ja viib veelgi rohkemate koondamisteni. Seetõttu kahekordistus töötuse määr peaaegu kohe 5%lt 10%le. Tööd kaotasid mitte ainult ehitus- ja hüpoteegivahendajad, vaid ka jaemüüjad, tehase töötajad, restoranitöötajad ja kontoritöötajad. Statistika näitas, et peaaegu üleöö elas 25–30% kõikidest ameeriklastest palgast palgani, mis peegeldas laialdast sissetuleku ja majandusliku kindluse kaotust.

Seetõttu ei olnud kinnisvaraturu kokkuvarisemine eraldiseisev sündmus. See oli esimene doominokivi, mis kukutas kõik ülejäänud. Kui Goldman Sachs'i hüpoteegiväärtpaberid osutusid mürgisteks, külmutati pangandussüsteem, krediit kadus, ettevõtted ei saanud laenu võtta ega oma tooteid müüa, toimusid massilised koondamised, tarbijate kulutused langesid järsult, mille tulemuseks olid ettevõtete pankrotid ja koondamised. Seejärel kukkusid aktsiaturud, hävitades suure osa kõigi elu säästudest ja muutes paljude jaoks pensionile jäämise võimatuks. Isegi vastutustundlikud kinnisvaraomanikud, kellel oli fikseeritud hüpoteek ja suurepärane krediidireiting, said ühe või mitme nimetatud kanali kaudu tugevalt kannatada. Teie pensionisäästud kahanesid murettekitavalt, te kaotasite töö, teie ettevõte hakkas kõikuma või läks pankrotti, teie juurdepääs krediidile kadus, te lõpetasite kulutamise ja kogu majandus kukkus kokku.

2008. aasta finantskriis laastas ärimaastikku, põhjustades triljoneid dollareid kahju, laialdasi pankrotte ja ettevõtete võimu ja varade olulist konsolideerumist. Rikkuse ülekandumine toimus mitte ainult üksikisikutelt ja perekondadelt, vaid ka pankrotistunud või haavatavatelt ettevõtetelt kapitalimahukatele ja strateegiliselt positsioneeritud üksustele. Kriis tabas ettevõtteid tarbijate kulutuste kokkuvarisemise, krediidi külmutamise ja varade massilise devalveerimise kaudu. Kahjusid saab kvantifitseerida mitmes mõõtmes:

S&P 500 indeksiga mõõdetuna kaotas USA aktsiaturg 2007. aastast 2009. aastani peaaegu 60% oma väärtusest, kustutades ligikaudu 12 triljoni dollari väärtuses aktsionäride väärtust, millest suure osa kandisid väikesed erainvestorid. Hinnanguliselt sulges 2008. ja 2010. aasta vahel uksed 200 000 väikeettevõtet. Nad olid eriti haavatavad, kuna sõltusid krediidiliinidest ja kohalikest tarbijakulutustest, mis kadusid. Suurte ettevõtete pankrotid kasvasid samuti järsult. 2009. aastal esitas pankrotiavalduse rekordiline arv – ligi 300 börsil noteeritud ettevõtet, mille varade väärtus ületas 1 miljardit dollarit. Nende hulgas olid Lehman Brothers, General Motors, Chrysler (Stellantis), CIT I (CITI) Group ja Thornburg Mortgage. Ehitus- ja eluasemesektor hävis täielikult. Kaotati üle 1,4 miljoni ehitustöötaja töökoha. Suurte elamuehitajate, nagu KB Home ja Lennar, aktsiate hind langes üle 90% ja nad teatasid miljarditest kahjumitest, kui elamuturg kokku varises.

Nii nagu elamumajanduses, lõi kriis hästi positsioneeritud osalistele ajaloolise võimaluse omandada väärtuslikke varasid ja turuosa madalate hindadega. Kasum läks peamiselt kahele rühmale: ellujäänud „megapankadele” nagu Goldman, Sachs ja erakapitali- ja raskustes varade fondidele (kõik juudi ettevõtted) nagu The Blackstone Group, Apollo Global Management ja Cerberus Capital Management. Pankade jaoks toimis kriis tööstuse konsolideerimise jõulise jõuna. Nõrgenenud või pankrotistunud institutsioonid omandasid tugevamad konkurendid, sageli valitsuse abiga. JPMorgan Chase omandas Bear Stearnsi ja Washington Mutuali. Bank of America omandas Merrill Lynchi ja Countrywide Financiali. See suurendas dramaatiliselt järelejäänud „liiga suurte, et pankrotistuda” pankade turuosa ja võimu.

Aktsia- ja riskifondidel oli kasutada tohutu kapital, mida nad kasutasid ettevõtete raskustes olevate võlgade ostmiseks suure allahindlusega ja lõpuks nende kontrolli üle võtmiseks pankroti ümberkorraldamise kaudu. Ellujäänud suured pangad ja riskifondid ostsid sunnitud müüjatelt terved ettevõtted või füüsilised varad murdosaga nende endisest väärtusest. Suured, rahaliselt tugevad ettevõtted nagu Apple, Google ja Berkshire Hathaway suutsid omandada väiksemad konkurendid või innovaatilised idufirmad, kes ei suutnud enam rahastamist tagada.

Investorid

„Investorid” kannatasid üldiselt tohutuid kahjusid. Näiteks paljud pangad ja pensionifondid ostsid ja hoidsid neid mürgiseid väärtpabereid ning kaotasid suure summa. Kes olid investorid või investorite kategooriad, kes tegelikult ostsid mürgiseid väärtpabereid Goldmanilt, Sachsilt ja teistelt süüdlastelt? Ja kui palju kaotasid need erinevad investorid? Ja veel kord, kes olid kasusaajad? Mürgiste hüpoteekide müük oleks olnud otsene varade ülekandmine väikesest pangast, näiteks Oregonist, otse Goldman Sachsile.

See küsimus puudutab 2008. aasta kriisi leviku põhjust Wall Streetilt kogu maailma. Mürgised hüpoteekidega tagatud väärtpaberid müüdi laiale ringile investoritele, sealhulgas pensionifondidele, sotsiaalkindlustusfondidele, välisriikide valitsustele ja suurtele välispankadele, kes kõik kandsid katastroofilisi kahjusid. Paljud suured ülemaailmsed pangad ja finantsasutused investeerisid nende väärtpaberitesse suure kasumi lootuses ja kõik kandsid laastavaid kahjusid. Kõige rohkem kannatas Šveitsi pank UBS, mille kahjum ulatus 380 miljardi dollarini. Merrill Lynch kaotas umbes 35 miljardit dollarit, Citigroup ligi 25 miljardit dollarit, HSBC umbes 10 miljardit dollarit. Bank of America, USA suuruselt teine pank, kaotas miljardeid. Credit Suisse teatas umbes 78 miljardi dollari suurustest kahjudest, Deutsche Bank umbes 5 miljardi dollari suurustest kahjudest, IKB Germany umbes 10 miljardi dollari suurustest kahjudest. Briti panga Northern Rock investeeringute tõsine ebaõnnestumine viis otseselt panga natsionaliseerimiseni, mis oli ainus viis panga päästmiseks. Briti valitsus maksis päästeoperatsiooni eest 31 miljardit eurot.

Paljude riikide keskpangad, eriti need, kellel oli suuri dollarireserve, investeerisid USA valitsuse tagatud võlakirjadesse, mida peeti turvaliseks. Välisinvestorid omasid üle 1,3 triljoni dollari võlakirju ainuüksi Fannie Mae ja Freddie Macilt. Suurim omanik oli Hiina, kelle institutsioonid omasid 376 miljardit dollarit neist võlakirjadest. Suured omanikud olid ka Jaapan, Luksemburg, Belgia ja Kaimanisaared. Kui Fannie ja Freddie pankrotistusid, seisid need riigid silmitsi tohutute potentsiaalsete kahjumitega.

General Motorsi ja Chrysleri pankrotid ei tulenenud mürgiste hüpoteekvarade omamisest, vaid olid krediidikriisi ohvrid. Kuna pangad kandsid suuri kahjusid, vähendasid nad kapitali säilitamiseks drastiliselt laenude andmist, muutes ettevõtetele ja tarbijatele laenude saamise peaaegu võimatuks. Autode müük sõltub suuresti krediidist, nii tootjate tegevuse rahastamiseks kui ka tarbijate autolaenude saamiseks. Krediidi külmutamisega tühjenesid autode müügisalongid. 2008. aasta oktoobris langes autode müük USAs 32% ja GM-i müük 45%. Müügi kadumisega kulutasid GM ja Chrysler oma rahavarud ära. GM kulutas ühe kvartaliga 69 miljardit dollarit, jättes endale vaid 162 miljardit dollarit varusid – vähem kui tegevuse jätkamiseks vajalik miinimum. See sundis neid otsima valitsuse abi, et vältida täielikku kollapsit.

On kasulik uurida kahjude ja kasumite voogu ärisektoris. Meil on süüdlased, sellised firmad nagu Goldman Sachs, Merrill Lynch ja Citigroup, kes lõid ja müüsid mürgiseid väärtpabereid, kogudes tasusid ja kandes riski edasi. Meil on investorid, kes olid teised suured pangad, välisriikide valitsused ja institutsionaalsed investorid üle kogu maailma, kes ostsid neid kõrgemate tootluste nimel. Siis toimus varade ülekandmine: kui väärtpaberid muutusid väärtusetuks, kadusid nende investorite rikkused. Kasusaajateks olid institutsioonid, kes olid enne krahhi edukalt loonud ja müünud neid väärtpabereid.

Investeerimispangad

18. aprillil 2008. aastal kaunistavad rida müügisilte ridaelamute fassaadi Macclesfieldis, Inglismaal. Ühendkuningriigi finantsväljavaated on endiselt sünged, kuna kinnisvara hinnad langevad jätkuvalt isegi pärast seda, kui Inglise Keskpank alandas intressimäärasid.

2008. aasta finantskriisi järel jäid suured pangad nii suure hulga mürgiste tuletisväärtpaberitega, et nad vajasid FEDilt triljoneid nende päästmiseks. Kuidas see juhtus? Miks nad ei müünud kõiki neid väärtpabereid, kui see oli plaan? See on oluline küsimus, mis puudutab kriisi põhjust. Mürgiste väärtpaberite müügiplaanis ei arvestatud süsteemi enda põhjaliku ja katastroofilise kokkuvarisemisega. Kui muusika lõppes, jäid pangad seisma, sest kogu nende müümise mehhanism kadus. Mürgiste varade turg kadus peaaegu üleöö ja nende „originate-to-distribute” mudel ebaõnnestus täielikult.

Nende väärtpaberite müügi põhieelduseks oli (näiteks Goldman), et alati leidub ostja. See tugines aga kahele asjaolule, mis 2007–2008. aastal kadusid. Kõigi nende väärtpaberite väärtus põhines usaldusel AAA-reitingute ja aluseks olevate mudelite vastu. Kui majaomanikud hakkasid makseid ära jätma, sai selgeks, et reitingud olid pettuslikud ja mudelid kas vigased või pettuslikud. Investoritel ei olnud enam võimalust kindlaks teha, kui palju need keerulised väärtpaberid tegelikult väärt olid, ja selle mõistmisega langes nende väärtus järsult. Kõik potentsiaalsed ostjad maailmas mõistsid üheaegselt, et need varad olid mürgised, ja nõudlus, mida Wall Street nii hoolikalt oli kasvatatud, kadus, sest keegi ei tahtnud osta toodet, mis kaotas kiiresti väärtust, müüjalt, kes oli meeleheitlikult soovinud sellest vabaneda. Emissiooniga tegelenud megapangad nagu Goldman ja Lehman ei suutnud kogu riski maha müüa, sest enam ei olnud „suuremaid lolle” ja neile jäi suur riskipositsioon. Pangad olid kõik omavahel seotud ja hoidsid kõik sama asja. Ei olnud enam kellelegi müüa, sest kõik olid müüjad.

Enne kui investeerimispangad said oma mürgised väärtpaberid kokku panna ja müüa, pidid nad esmalt koguma tuhandeid hüpoteeke. CDO-de kõige riskantsemad osad olid kõige raskemini müüdavad ja pangad olid sageli sunnitud neid kõige riskantsemaid osi vähemalt ajutiselt oma raamatupidamises hoidma. Kui turg äkki täielikult külmus, jäid nad kinni miljardite müümata NINJA-hüpoteekidega, mille väärtus langes järsult. Kui nende mürgiste varade hinnad hakkasid langema, algas surmav spiraal. Varade väärtuse langedes seisid pangad silmitsi tohutute marginaalide nõudmistega ja pidid esitama rohkem tagatisi. See sundis neid müüma kõike, mida nad suutsid, et raha kokku saada. See langetas müügihindu veelgi, mis vallandas veelgi rohkem marginaalide nõudmisi, sundides veelgi rohkem müüma. See „võla vähendamise spiraal” muutis probleemi katastroofiks, muutes pangad maksejõuetuks, kui nende varade väärtus kokku varises. Kui USA eluasemeturg kokku varises, ei mõjutanud see ainult mõnda panka, vaid kõiki maailma suuremaid finantsasutusi, kes olid neid väärtpabereid ostnud.

New York Times avaldas artikli, milles kommenteeriti: „Pensionifondid ja kindlustusseltsid kaotasid miljardeid dollareid väärtpaberitega, mida nad pidasid kindlateks investeeringuteks, väidavad endised Goldman Sachs'i töötajad, kes olid tehingutega otseselt seotud ja kes palusid jääda anonüümseks, kuna neil on firmaga konfidentsiaalsuslepingud. Goldman ei olnud ainus firma, kes müüs neid keerukaid väärtpabereid ja tegi seejärel nende vastu finantsinvesteeringuid, mida Wall Streeti keeles nimetatakse lühikeseks müügiks.” [1] Vastuseks avaldas Goldman Sachs avaliku kirja, milles öeldi, et (1) „Me tegime ainult häid asju ja andsime inimestele, mida nad tahtsid”, ning [2] süüdistas seejärel ohvreid selles, et nad olid saagiks.

Selle kirja ühes osas öeldi: „Sünteetilised CDO-d olid enne finantskriisi paljude investorite seas populaarsed, kuna need andsid investoritele võimaluse koostöös pankadega kujundada oma konkreetsetele kriteeriumidele vastavaid väärtpabereid, olgu need siis reitingud, finantsvõimendus või muud tehingu aspektid.” On muidugi täiesti vale, et pensionifondid ja teised investorid tegid tegelikult koostööd Goldman Sachsiga nende tiksuva ajapommi kujundamisel või et just investorid määrasid kindlaks LIAR- ja NINJA-hüpoteekide kriteeriumid. Kirja teises osas öeldi: „Sünteetiliste hüpoteek-CDO-de ostjad olid suured, kogenud investorid. [Neil] oli märkimisväärne hulk sisemisi uurijaid, kes analüüsisid portfelle ja struktuure ning tegid muudatusettepanekuid. Nad ei tuginenud oma investeerimisotsuste tegemisel emiteerivatele pankadele.” [2] See on klassikaline (ja juudi) „süüdista ohvrit” reaktsioon oma kuritegude ja julmustega. See on ka vale. Investorid tuginesid tegelikult Goldman Sachsi sõnadele ja Moody või Standard & Poor'i antud reitingutele ning said täiendava kindluse AIG kindlustuspoliisidest.

Veel ühe näitena selle tohutu pettuse teadlikust ja tahtlikust iseloomust tsiteeriti toona Goldman Sachsi vanemametnikku, kes ütles: „Pärast seda, mida nad on teinud, ei saa me kunagi enam tagasi normaalsusse.”

Rahvusvaheline

Kapitooliumi kuppel on valgustatud 1. oktoobril 2008, kui Senat oli valmis hääletama 700 miljardi dollari suuruse päästepaketi üle Washingtonis. USA Senat kiitis kolmapäeval heaks 700 miljardi dollari suuruse Wall Streeti päästepaketi häältega 74-25, samal ajal kui USA eluasemeturu kokkuvarisemine on põhjustanud globaalse kriisi süvenemise. (Foto: MANDEL NGAN/AFP via Getty Images)

Kunstlikult tekitatud eluasemekriis mõjutas dramaatiliselt üksikuid majaomanikke ja ettevõtteid, kuid samavõrd olid ka kriisid, mis laastasid paljude riikide majanduse ja surusid praktiliselt kogu elanikkonna ühe hoobiga madalamasse klassi. Need rahvusvahelised katastroofid olid USA ja Lääne meedia poolt kas alaraporditud või täielikult ignoreeritud. Paljusid riike julgustati ülemäära laenama raha FEDi madalate intressimääradega, kuid „täiendama” neid laene tuletisinstrumentidega kindlustusena. Kahjuks leidsid paljud riigid, kui vandenõu paljastati, end tõeliselt pankrotis olevat. Kreeka oli üks neist riikidest.

See on tegelikult kriisi väga oluline ja alarahastatud aspekt. 2008. aasta finantskriis põhjustas valitsustele, pankadele ja pensionifondidele ülemaailmselt tohutuid kahjusid, mille tagajärjel mitmed riigid sattusid kokkuvarisemise äärele. Kannatused ei piirdunud Ameerika Ühendriikidega, vaid levisid globaalselt omavahel seotud finantssüsteemide kaudu. Globaalne finantssektor kandis kokku 1,5 triljoni dollari suuruseid kahjusid. Pankade turuväärtus langes ülemaailmselt 50% ja üksainus „Must Esmaspäev” kustutas globaalsetelt aktsiaturgudelt 2,5 triljonit dollarit.

Krahh põhjustas paljudes riikides tõsise riigivõlakriisi, mis viis rangete tingimustega rahvusvaheliste päästemeetmeteni. Näiteks Kreekas põhjustas riigivõlakriis 240 miljardi euro suuruse ELi/IMFi päästemeetme, mis nõudis karme kokkuhoiumeetmeid (palgakärped, pensioniea tõstmine) ja majandusliku suveräänsuse kaotust. Kriis põhjustas globaalselt laastavaid kahjusid pensionisäästudele, hävitades nende riikide pensionifondid ja sotsiaalkindlustusfondid, kes olid ostnud mürgiseid väärtpabereid. Ainuüksi OECD riikides kaotasid erapensionifondid kriisis umbes 5 triljonit dollarit, ainuüksi USAs üle 300 miljardi dollari.

Kasusaajad

Sellised ettevõtted nagu Blackstone'i Invitation Homes kulutasid 10 miljardit dollarit umbes 80 000 kodu omandamiseks, saades sellega suurimaks ühepereelamute omanikuks Ameerika Ühendriikides.

Kes tulu realiseerisid? Kes olid kasusaajad? Kriis toimis jõhkra mehhanismina rikkuse konsolideerimiseks. Kasu said need, kellel oli kapitali, mida kriisi ajal kasutada, ja need, kes olid kriisi tagajärgedest puutumata.

Üks väike rühm, kes teenis tohutult, olid institutsionaalsed kinnisvaraostjad, nagu Blackstone ja Invitation Homes. Nad ostsid sadu tuhandeid, kui mitte miljoneid, sundvõõrandatud kinnisvaraobjekte suure allahindlusega ja muutsid need püsivaks üürikinnisvaraks. Sellised ettevõtted nagu Blackstone'i Invitation Homes kulutasid 10 miljardit dollarit umbes 80 000 kodu omandamiseks, saades USA suurimaks ühe perekonna kinnisvaraomanikuks. Nad teenisid kasumit üürihindade tõusust ja sellele järgnenud kinnisvara väärtuse taastumisest.

Ellujäänud pangad, nagu Goldman Sachs ja JPMorgan Chase, teenisid samuti tohutut kasumit. Goldman Sachs teenis tuntud kasumit kinnisvaraturu lühikeseks müümisega, panustades just nende hüpoteektoodete vastu, mida nad müüsid. Need samad pangad teenisid ka tohutut kasumit oma pankrotistunud konkurentide omandamisest. JPMorgan Chase omandas Bear Stearnsi ja Washington Mutuali; Bank of America omandas Merrill Lynchi. Goldman Sachs teatas 2009. aastal, mis oli enamiku ameeriklaste jaoks sügava majanduslanguse aasta, ligi 5 miljardi dollari suurusest kasumist. 6 suurima panga turuosa kasvas märkimisväärselt. Need pangad teenisid ka valitsuse päästemeetmetest korralikku kasu (TARP), saades nende stabiliseerimiseks 700 miljardit dollarit maksumaksjate raha. See hoidis ära nende kokkuvarisemise ja võimaldas neil kiiresti kasumlikkuse taastada.

Ettevõtete juhid ja 1% rikkaimad leibkonnad, kelle varad on mitmekesisemad, taastusid kiiresti. Föderaalreservi poliitika ja ettevõtete kasumite mõjul astus aktsiaturg pikka tõusutrendi. Päästetud ettevõtete juhtide palgad ja preemiad jäid kõrgeteks, mis tekitas avalikkuses pahameelt. 1% rikkaimad taastusid, kuid 80% vaeseimatest peredest ei taastunud. Kriis kiirendas varalise ebavõrdsuse suurenemist.

Andmed kinnitavad, et nagu üksikisikute ja perede puhul, toimus ka laiemas ärikeskkonnas massiline varade ülekandumine 1% rikkaimatele finantsasutustele ja nende osanikele. Suurimad võitjad olid tipptasemel erakapitali investeerimisfirmade, riskifondide ja investeerimispankade partnerid ja juhid, samuti ellujäänud „megakorporatsioonide” suurimad aktsionärid. Nad olid otsesed kasusaajad kriisiaegsete manöövrite tulemusel tekkinud tasudest, viivitatud intressidest ja aktsiate väärtuse tõusust. Krediidipõud ja tarbijate kokkuvarisemine devalveerisid tuhandete ettevõtete varad ja omakapitali, sundides omanikke need raisakotkastele müüma – või esitama pankrotiavalduse, mille puhul raisakotkad oleksid niikuinii luud kokku korjanud. Enamasti oli see sama väike rühm juudi ettevõtteid, keda toetasid sageli kriisi põhjustanud konkreetsed pangad, kes omandasid need varad tulekahju-hindadega. Kui majandus ja turud taastusid, tõusis omandatud varade väärtus järsult, tootes vähestele omandajatele tohutuid kasumeid.

Sisuliselt toimis kriis julma, kuid väga tõhusa mehhanismina kapitali tsentraliseerimiseks ja konsolideerimiseks. See hävitas nõrgemad konkurendid ja kandis nende varad üle väikesele kontsentreeritud rühmale võimsatele finantsettevõtjatele, kiirendades oluliselt varalist ebavõrdsust ettevõtete tasandil. „1%” ei teeninud kasu ainult kinnisvaraomanikelt, vaid ka Main Streeti äriühingute varadelt.

Puuduvad dokumendid, mis otseselt käsitleksid rahvusvaheliste kahjude isiklikke kasusaajaid, kuid päästemeetmete ja varade ülekandmise mustritest võib järeldada, et rahvusvaheliselt toimus sarnane dünaamika nagu USAs. Kuna selle tohutu pettuse toimepanijad olid ainult väike rühm juudi pankureid, riskifonde ja miljardäre USAs, võime eeldada, et kasusaajateks olid samad firmad ja nendega seotud üksused. Võime ka kindlalt eeldada, et teistes riikides toimunud tulekahju-müükidel olid samad ostjad kui USAs: ellujäänud megapangad ja nende lähimad sõbrad.

Raisakotkad

Larry Fink, BlackRocki tegevjuht, on juhatuse liige Klaus Schwabi Maailma Majandusfoorumis, kes kuulutab, et te ei oma midagi ja olete õnnelikud. Fink toetab ka Zelenskõid, lubades investeerida sõjapiirkonda. Samal ajal saatis Fink 17. jaanuaril 2022 oma 2022. aasta kirja ettevõtete tegevjuhtidele, kuhu ta on investeerinud, ähvardades neid järgima Schwabi Maailma Majandusfoorumit. Tema kiri peegeldas Klaus Schwabi Agenda 2030. Ta ütles:

„Ma kirjutan need kirjad usaldusisikuna meie klientidele, kes on usaldanud meile oma varade haldamise, et rõhutada teemasid, mis minu arvates on olulised püsiva pikaajalise tootluse ja nende eesmärkide saavutamiseks.”

Allikas:

Üks väike rühm, kes sai tohutult kasu, olid institutsionaalsed kinnisvaraostjad, nagu Blackstone ja Invitation Homes, Colony Capital ja American Homes 4 Rent. Nad ostsid sadu tuhandeid, kui mitte miljonid, sundvõõrandatud kodusid suure allahindlusega, muutes need püsivaks üürikinnisvaraks, ja said ühtedeks suurimateks ühepereelamute üürileandjateks Ameerika Ühendriikides. Blackstone muutus neist suurimaks, kulutades nädalas 100 miljonit dollarit (kokku üle 10 miljardi dollari) kodude ostmiseks ja kogudes lõpuks üle 80 000 kinnisvaraobjekti. Kõik aruanded näitasid, et pärast neid oste tõusid üürid kohe umbes 10% võrra, kusjuures raisakotkad teenisid kasu mitte ainult üüride tõusust, vaid ka oma raha kahekordistamisest tänu sellele järgnenud kinnisvarahindade taastumisele.

Mul pole täielikke andmeid riskifondide poolt ostetud tagasivõetud majade arvu kohta, kuid meedia väitis, et neil oli kokku tuhandeid agente kogu Ameerika Ühendriikides, kes otsisid tagasivõetud maju ostmiseks. Mäletan ühte artiklit, vist NYT-s, kus öeldi, et ühel riskifondil oli Floridas ühes linnas üks mees, kes tegi nädalas pakkumisi enam kui 200 kinnisvaraobjekti kohta. Kui seda ekstrapoleerida, võis nädalas tehtud pakkumisi olla sadu tuhandeid. Tagasivõetud kinnisvara ostis nii palju hedge-fonde, rikkaid eraisikuid ja finantsgruppe, et me ei saa kunagi koguarvu teada. Kuid kindlasti ostsid need inimesed sadu tuhandeid tagasivõetud kinnisvaraobjekte, võib-olla isegi miljoneid. Nad kasutasid oma tohutuid kapitalireserve, et osta kodusid hulgi, sageli sularaha eest, ning võitsid kergesti üksikuid perekondi, kes vajasid hüpoteeklaenu ja ei saanud nii kiiresti tegutseda.

Päästemeetmed

Rohkem kui 1000 meeleavaldajat, kes protesteerisid ettevõtete ahnuse ja sotsiaalse ebavõrdsuse vastu, viisid oma protesti New Yorgi politseiameti (NYPD) peakorterisse. Allikas

Meile võiks kasuks tulla mõningate põhiliste andmete uurimine selle kohta, kuidas FED ja/või USA valitsus viisid ellu rea keerukaid programme, mille raames anti suurtele investeerimispankadele triljoneid dollareid nende päästmiseks. Üldine strateegia koosnes kahest osast: andes suuri lühiajalisi laene, et hoida ära finantssüsteemi täielik kokkuvarisemine, ning seejärel süstides otse pankadesse kapitali, et tagada nende maksevõime säilimine.

Suurte investeerimispankade päästmine 2008. aasta finantskriisi ajal oli seeria keerukaid programme, mis hõlmasid triljoneid dollareid. Ametliku versiooni kohaselt oli tegemist üldise strateegiaga, mille raames anti suuri lühiajalisi laene, et hoida finantssüsteemi kokkujooksmast, ning seejärel suunati kapital otse pankadesse, et tagada nende maksevõime säilimine. Kuid asjad ei olnud nii, nagu nad paistsid. Tegemist oli programmiga, mille eesmärk oli finantseliidi kahjumid täielikult ühiskonna bilanssi üle kanda. Päästemeetmed kujutasid endast avaliku sektori rahaliste vahendite ebamõistlikku kasutamist. Pangad ja kogu selle pettusega seotud klikk teenisid kokku triljoneid dollareid ning kõik nende kahjumid kanti avaliku sektori maksumaksjate arvele.

Sellised ettevõtted nagu AIG olid miljardeid võlgu. AIG oli müünud suuri koguseid kindlustust (CDS-id) CDO-dele, ilma et oleks eraldanud piisavalt kapitali väljamaksete tegemiseks. Kui CDO-d ebaõnnestusid, seisid AIG-i ees hävitavad kahjud, mida ta ei suutnud katta, mistõttu oli vaja 85 miljardi dollari suurust föderaalset päästemeedet, et vältida ettevõtte kokkuvarisemist ja selle arvukate kaubanduspartnerite kaasa tõmbamist.

Olen AIG-st eraldi rääkinud, kuid AIG päästmise ümber oli suur poleemika, suures osas seetõttu, et raha ei läinud tegelikult AIG-le, vaid selle vastaspooltele – pankadele, kellele see võlgu oli. Teisisõnu, tegelikult ei päästetud AIG-d, vaid panku, mis aitasid selle maha matta. Henry Paulson surus neid vahendeid jõuliselt läbi, sest tema endine ettevõte Goldman Sachs vajas raha. Selle päästepaketiga kaasnes kolm peamist probleemi: otsus maksta AIG vastaspooltele täies ulatuses, maksumaksja raha kasutamine selleks ja kogu protsessi ümbritsev äärmine salastatus. Goldman sai AIG-le makstud päästmisrahadest 14 miljardit dollarit, Societe Generale sai 16 miljardit dollarit, Deutsche Bank umbes 9 miljardit dollarit, Bank of America 12 miljardit dollarit ja mitmed USA osariigid umbes 12 miljardit dollarit.

Päästetud ei olnud ainult AIG. Paulson korraldas ka Bear Sternsi ostu JP Morgani poolt, sest Goldmanil oli nendes ettevõtetes suur riskipositsioon ning päästmised ja ühinemised olid mõeldud pigem Goldmani miljardite kahjude vältimiseks kui teiste pankade päästmiseks. Kui Paulson korraldas AIG päästmise, säästis Goldman umbes 30 miljardit dollarit kahjumit. 2008. aasta märtsis juhtis Paulson Bear Stearnsi ühinemist JPMorgan Chase'iga, tehing, mis samuti andis umbes 30 miljardit dollarit valitsuse rahastamist.

Suurem osa pankurite päästmisest toimus kapitali ostmise programmi raames, kus USA valitsus kasutas maksumaksjate raha, et osta kõikide nende pankade eelisaktsiaid. See ei andnud valitsusele omandiõigusi, kuid andis pankadele tohutu kapitali kasvu (ja vaba raha), mis võimaldas neil taas normaalselt toimida, vabana võlgadest ja ka raha abil osta „raskustes olevaid varasid” – varasid, mis olid nende skeemi tõttu alguses „raskustes”. Pangad maksid valitsusele küll dividende nende aktsiate eest, kuid see oli tühine võrreldes asjaomaste triljonitega. Osa sellest aktsiatesse tehtud investeeringust pärines TARP programmist, mille raames Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo ja Bank of America said igaüks 25 miljardit dollarit ning Goldman Sachs ja Morgan Stanley igaüks 10 miljardit dollarit.

Oli veel üks erasektori „ühine” fond, mehhanism, mille raames 10 suurt panka lõid 700 miljardi dollari suuruse „päästefondi”. Siis oli veel FEDi „likviidsusprogrammid”, mis pakkusid oksjonite ja turutehingute kaudu suuri ja pidevaid lühiajalisi laene. Need triljoneid dollareid hõlmavad laenud olid väidetavalt tagatud „tagatisega”, kuid FED laiendas tagatise mõistet nii palju, et see muutus peaaegu tähendusetuks. Kokkuvõttes oli kohustuste summa hämmastav, hõlmates triljoneid nii valitsuse vahendeid kui ka föderaalseid garantiisid – kõik maksumaksjate raha. Tegelikkuses võttis USA valitsus raha avalikkuselt, kes oli selle tohutu pettuse tõttu laastatud, ja andis selle samadele pankadele, kes selle pettuse läbi viisid. Näiteks kohe pärast Lehmani kokkuvarisemist süstis FED ühe päevaga süsteemi 700 miljardit dollarit ja andis ühekordsetel enampakkumistel regulaarselt laene umbes 25 miljardi dollari ulatuses.

Tehti veel kaks olulist sammu: (1) FDIC tagas ajutiselt ka kõik intressita pangakontod (mida tavaliselt kasutavad ettevõtted) ja (2) andis kõigi pankade võlgadele 3-aastase garantii, et taastada usaldus pankadevaheliste laenude vastu. Kokkuvõtteks: Föderaalreserv laenas praktiliselt kõikidele pankadele triljoneid dollareid null- või peaaegu nullintressiga, et neid päästa. See raha suunati enamasti aktsiaturgudele ja aastate jooksul olid kasumid piisavalt suured, et katta kahjumid ja maksta Föderaalreservile tagasi. Hongkongi ajaleht Wen Wei Po avaldas artikli, et USA oli pankadele otseselt kapitali süstinud. Meedia andmetel olid üheksa suurimat panka Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America ja Merrill Lynch, Citigroup, Wells Fargo, Bank of New York Mellon ja State Street. [3] [4] [5] [6] [7] [8]

Pärast kriisi surusid Paulson ja Goldman Sachs läbi uue pangakategooria loomise nimetusega „Globaalne Süsteemselt Oluline Pank (GSiB)”. GSiB-deks klassifitseeritakse need pangad, mille süsteemne riskiprofiil on nii oluline, et panga pankrot põhjustaks laiemat finantskriisi ja ohustaks maailmamajandust. See oli „liiga suur, et pankrotistuda” muinasjutu kulminatsioon, mille tulemusena on need juudi pangad (ja pankurid) nüüd igaveseks kaitstud tulevaste kuritegude tagajärgede eest, kuna USA Rahandusministeerium garanteerib, et süstib neile nende maksevõime säilitamiseks vajaliku kapitali.

Paulson kasutas oma uut võimu, et tegelikult röövida USA Rahandusministeeriumilt 30 miljardit dollarit Bear Sterni halbade võlgade ostmiseks. See oli ebaõiglane maksumaksjate raha vargus, millel puudusid pretsedendid ja õigustus ning mis kujutas endast tohutut usalduse rikkumist. Paulson kasutas lihtsalt oma ametniku positsiooni ja volitusi, et varastada kokku sadu miljardeid maksumaksjate dollareid, et päästa oma juudi sõbrad teistes pankades. Tegelikult korraldas Paulson oma vanale firmale Goldman Sachs miljardite dollarite suuruse päästetoetuse, sest ettevõte oli tõsistes raskustes: aasta pärast finantskriisi algust langes Goldmani aktsiate väärtus ligi 80%. 2008. aasta septembri keskel korraldas Paulson, et Bush'i administratsioon lubaks firmale registreeruda pangaholdinguna, et vältida Goldmani enda pankrotti. See andis Goldmanile juurdepääsu föderaalreservi äärmiselt odavatele laenudele ja tõi Goldmanile 13 miljardi dollari suuruse ülemäärase kasumi. Paulson korraldas sama päästemeetme ka JP Morgani jaoks. Bloomberg teatas, et need päästemeetmed hääbuvate juudi pankade jaoks ulatusid kokku 1,2 triljoni dollarini. Kõik see oli maksumaksjate raha, mis anti kurjategijatele, et päästa nad oma kuritegude tagajärgedest.

Enne 2008. aasta lõppu korraldas Henry Paulson hüpoteegigigantide Fannie Mae ja Freddie Mac riigistamise, toetas Bank of America Merrill Lynchi ülevõtmist, andis kindlustusfirmale AIG 85 miljardi dollari suuruse valitsuse päästepaketi, kehtestas valitsuse tagatised enam kui 3 triljoni dollari väärtuses rahaturufondidele ja sai Kongressi heakskiidu 700 miljardi dollari suuruse valitsuse toetuspaketi jaoks kogu finantssüsteemile. Paulsoni ametiajal kehtestas Rahandusministeerium ka probleemsete varade abiprogrammi (TARP).

Pärast seda, kui USA valitsus teatas Fannie Mae ja Freddie Maci ülevõtmisest ning pärast pankadele tohutu toetuse andmist, ei olnud USA finantssüsteem ikka veel stabiilne. Wall Street sai kolmekordse löögi, kui Lehman Brothers pankrotti läks, American International Group (AIG) vajas hädasti 400 miljardi dollari suurust laenu ja Merrill Lynch osteti Bank of America poolt ligi 440 miljardi dollari eest. [9]

Teised riigid pidid tegema sama, et vältida oma finantssektori täielikku kokkuvarisemist. Euroopa riikide valitsused, nagu Prantsusmaa, Saksamaa, Hispaania, Madalmaad ja Austria, käivitasid 13. oktoobril oma pangapäästeplaanid kogusummas 1,3 triljonit eurot. Saksamaa Rahandusministeerium andis 5 triljonit eurot laenutagatisi ja rahalisi vahendeid, 4 triljonit eurot laenutagatisi, 800 miljardi euro suuruse kapitalisüsti pangandussüsteemi ja 200 miljardit eurot eelarvest võimalike laenukahjumite katteks. See oli Saksamaa valitsuse suurim turusekkumine alates Berliini müüri langemisest 1989. aastal.

20. septembril 2008, kui Bushi administratsioon esitas Kongressile seaduseelnõu finantssüsteemi päästmiseks TARP-i ja muude programmide abil, ühinesid suuremad Lääneriigid tulekustutus- ja päästeoperatsioonidega, süstides finantsturgudele üksteise järel suuri summasid raha. Lehmani pankroti nädala jooksul süstisid mitmed suuremad Euroopa keskpangad pangandussüsteemi kokku 64 miljardit dollarit. 18. septembril avaldasid Föderaalreserv, Euroopa Keskpank, Jaapani Pank ja kuus muud keskpanka ühisavalduse, milles teatasid, et süstivad ühiselt finantssüsteemi 247 miljardit dollarit; Inglise Pank süstis Ühendkuningriigi lühiajalisse finantsturule umbes 9 miljardit dollarit; Jaapani Pank süstis turule ligi 50 miljardit dollarit. Venemaa Rahandusministeerium ja Keskpank süstisid umbes 20 miljardit dollarit. Lisaks võtsid Aasia-Vaikse ookeani piirkonna riigid ja piirkonnad, nagu Hiina, India, Lõuna-Korea ja Hongkong, samuti päästemeetmeid, nagu intressimäärade alandamine ja kapitalisüstid.

Prantsusmaa teatas 3,6 triljoni euro suuruse laenutagatiste ja aktsiate ostmise rahastamiskavast. Hispaania valitsus kavatses kasutada 1 triljonit eurot pankade võlgade tagamiseks, samas kui Austria valitsus teatas, et annab pankadele kuni 850 miljardi euro suuruse tagatise ja süstib neisse veel 150 miljardit eurot kapitali. Suurbritannia Rahandusministeerium süstis ligi 400 miljardit naelsterlingit Royal Bank of Scotlandi, HBOSi ja Lloyds TSB Banki. Hollandi valitsus teatas, et tagab 2 triljoni euro suuruse pankadevahelise laenu. Itaalia teatas, et Itaalia valitsus rakendab „kõiki vajalikke meetmeid” riigi pankade päästmiseks. ELi liidrid leppisid kokku ka kõikide uute pangavõlgade tagamises ja maksumaksjate raha kasutamises kõikide laenuandjate kaitsmiseks.

Laske finantskriisil tulla

Eelmises artiklis pealkirjaga „Inimkond ristteel” [10] käsitlesin lühidalt ühte näidet selle kohta, mis juhtub riigiga, mis allkirjastab selle pankurite kokkuleppe, mille tulemusena juudi raisakotkad langevad kättemaksuhimuliselt selle peale. Selles artiklis kirjutasin: Kreeka on nüüd kokku varisenud riik, peaaegu täiuslik näide meie tulevikust, tuleviku maailma planeerijate lõplik ideaal. Tagasimaksmisele võimetute laenude tõttu pankrotti aetud Kreeka juhid loobusid oma riigi ainsast võimalusest ellu jääda suveräänse riigina ja kapituleerusid hoopis täielikult, nõustudes karmide meetmetega, mille eesmärk oli oma rahvas igaveseks vaeseks muuta, samal ajal kogu riigi ühe hoobiga erastades.

Rahvusvahelised (juudi) pankurid sundisid Kreekat paigutama kogu riigi infrastruktuuri niinimetatud usaldusfondi (mida kontrollib „Luksemburgis asuv sõltumatu ettevõte”), mis korralduse kohaselt oleks „täielikult väljaspool Kreeka valitsuse ulatust või mõju”. Pankurid ja nende sõbrad võtavad nüüd kogu selle omandi enda kätte, nende poolt kehtestatud hindadega. Kreeka on praktiliselt lakanud olemast suveräänne riik ja on veel palju teisi sarnaseid riike, sealhulgas Küpros, Haiti, Somaalia, Iraak, Liibüa, Balkani riigid, Panama, Nicaragua.

Alustasin seda artiklit järgmiselt: Inimkond on pöördepunktis, üleminekuhetkel kahe erineva valitsemis- ja eksistentsi seisundi vahel. Tänapäeva maailm on nagu kott, mida aeglaselt täidetakse, samal ajal kui koti suu ümber olevat nööri tõmmatakse üha tugevamini, et takistada sisu väljapääsemist. Selle tuleviku varjud on kõikjal näha, kuid isegi kõige teravamad vaatlejad ei näe neid märkusi hoiatustena, vaid peavad kõiki neid ühe meeleheitliku mosaiigi tükke üksteisest lahuseks ja omavahel mitteseotud sündmuseks.

Ma kirjutasin eespool, et FED tõstis 2006. aastal intressimäärasid, väidetavalt selleks, et aeglustada eluasemeturu kasvu, kuid salaja oli see tegevus, mis lõhkus mullid, põhjustas eluasemehindade languse, sundis peaaegu piiramatut hüpoteekide sundvõõrandamist ja võimaldas riskifondidel pärast hindade langust kõik need eluasemed ära osta. Aga see on ainult osa loost. Varem kirjutatud essees pealkirjaga „Let’s Have a Financial Crisis” ([11]) selgitasin, et iga krahh, iga majanduslangus USAs on põhjustatud täpselt samal viisil: FED avab krediidi- ja rahakraanid laialt, et luua kinnisvara- või aktsiaturu mull, seejärel piirab raha pakkumist ja krediiti järsult, et mull lõhata. Tulemus on igal juhul sama: Kui „tänavatel voolab veri”, ostavad juudi investeerimispangad, finantsistid, riskifondid, miljardärid ja muud raisakotkad kõik maksejõuetud ja pankrotis pangad ja ettevõtted (ja kodud) ühe dollari eest. Seejärel taastab FED aeglaselt raha- ja krediidituru normaalse olukorra, puhub aktsiaturu uuesti üles, ootab paar aastat ja kordab kogu protsessi. See on nii ilmselge, et seda on lihtne ära tunda.

See on olnud juudi pankurite standardne tegutsemisviis Ameerika Ühendriikides vähemalt 150 aastat. Ühe näitena on meil National Bankers’ Associationi teade, mis sai tuntuks kui „1893. aasta paanika ringkiri”. Selles öeldi: „Te võtate kohe ringlusest välja ühe kolmandiku oma rahavarudest ja nõuate sisse poole oma laenudest.” Ja nii loovad need juudi keskpankurid pärast mullide tekitamist majanduslanguse: riigi rahavaru väheneb hetkega 35% või rohkem ja krediidi kogumaht väheneb 50%. Vältimatu tulemus on tuhandete ettevõtete ja pankade pankrotid ning aktsiaturgude väärtuste ja igasuguste ettevõtete varade tohutu langus – mis on nüüd saadaval pennide eest. Oodake viis või kümme aastat ja korrake. Eesmärk on iga sellise tsükli jooksul kättesaadava rikkuse tohutu ülekandmine, ja mitte ainult väikestelt pankadelt ja ettevõtetelt, vaid ka laiemalt üldsuselt, kellest paljud kaotavad samuti kogu oma vara, mis lõpuks jõuab nende väheste juudi oligarhia pankurite kätte, kes need sündmused planeerisid. 1930. aastate suur depressioon oli üks selline tahtlikult tekitatud tragöödia. 1983. aasta finantskatastroof oli järjekordne, seekord isegi avalikult ja Paul Volckeri poolt välja kuulutatud.

*

Hr Romanoffi kirjutised on tõlgitud 34 keelde ja tema artiklid on avaldatud enam kui 150 võõrkeelses uudiste- ja poliitikaveebis enam kui 30 riigis, samuti enam kui 100 ingliskeelses veebis. Larry Romanoff on pensionile jäänud juhtimiskonsultant ja ärimees. Ta on töötanud juhtivatel ametikohtadel rahvusvahelistes konsultatsioonifirmades ja omanud rahvusvahelist impordi-ekspordi äri. Ta on olnud külalisprofessor Shanghais asuvas Fudani Ülikoolis, kus ta on esitanud rahvusvaheliste suhete juhtumiuuringuid EMBA-õppe kõrgemate klasside õpilastele. Hr Romanoff elab Shanghais ja kirjutab praegu kümnest raamatust koosnevat sarja, mis on üldiselt seotud Hiina ja Lääne teemadega. Ta on üks Cynthia McKinney uue antoloogia „When China Sneezes” autoritest. (2. peatükk – Dealing with Demons).

Tema täielik arhiiv on kättesaadav aadressil

https://www.bluemoonofshanghai.com/ + https://www.moonofshanghai.com/

Temaga saab ühendust võtta aadressil: 2186604556@qq.com

*

MÄRKUSED – Järelmõjud

[1] Goldman, Sachs

https://www.nytimes.com/2009/12/24/business/24trading.html

[2] Kiri on nüüd kustutatud

https://www.goldmansachs.com/media-relations/in-the-news/archive/response-scdo.html

[3] Föderaalreserv laenas taas 24,12 miljardit dollarit suurtele investeerimispankadele

http://finance.ce.cn/fe/gdxw/200805/02/t20080502_13027280.shtml

[4] Föderaalreserv süstis finantssüsteemi 70 miljardit dollarit

https://www.chinanews.com/cj/gjcj/news/2008/09-17/1383884.shtml

[5] Ameerika Ühendriigid investeerisid 250 miljardit dollarit üheksasse suuremasse panka, lootes taastada turu usalduse

https://www.chinanews.com.cn/hb/news/2008/10-15/1412236.shtml

[6] Ameerika Ühendriigid toetavad panku 250 miljardi dollariga, Euroopa ja Austraalia on kehtestanud päästeplaanid

http://news.big5.enorth.com.cn/system/2008/10/15/003719691.shtml

[7] Ameerika Ühendriikide „päästmistort” on jagatud ja pangandussektor on esimene, kes seda „maitsta” saab

http://big5.news.cn/gate/big5/jjckb.xinhuanet.com/gjxw/2008-10/29/content_125033.htm

[8] „Abi fond” või „tasandusfond”?

https://opinion.caixin.com/m/2008-09-16/100189777.html

[9] Föderaalreserv ühendas jõud kümne pangaga, et luua 700 miljardi suurune tasandusfond

https://big5.cctv.com/gate/big5/finance.cctv.com/20080916/101034.shtml

[10] Inimkond ristteel

[11] Laske tulla finantskriis

*

See artikkel võib sisaldada autoriõigustega kaitstud materjali, mille kasutamine ei ole autoriõiguste omaniku poolt spetsiaalselt lubatud. See sisu on kättesaadav õiglase kasutamise doktriini alusel ja on mõeldud ainult hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel. Seda sisu ei kasutata ärilistel eesmärkidel.